Uponor Oyj Osavuosikatsaus 1-9/2009 27.10.2009
Markkinoilla vakautumisen merkkejä useiden heikkenevien vuosineljännesten
jälkeen
- Uponorin liikevaihto tammi-syyskuussa oli 559,7 (750,3) miljoonaa euroa,
laskua 25,4 %
- Tammi-syyskuun liikevoitto oli 28,9 (71,1) miljoonaa euroa, laskua 59,4 %
- Osakekohtainen tulos 0,13 (1,21) euroa
- Sijoitetun pääoman tuotto oli 7,1 % (36,9 %), kun gearing oli 41,7 % (31,1 %)
- Koko vuoden ohjeistus säilyy ennallaan
(Luvut koskevat jatkuvia liiketoimintoja, ellei toisin ole mainittu.)
Toimitusjohtaja Jyri Luomakoski kommentoi kauden kehitystä:
- Aiempien arviointiemme mukaisesti vuoden kolmannen neljänneksen
toimintaympäristö Uponorin avainmarkkinoilla pysyi erittäin haastavana.
Tekemiemme rakennemuutosten ja kustannussäästöjen avulla pystyimme säilyttämään
kilpailukykymme hyvänä ja taloudellisen kehityksen vakaana.
- Henkilöstön ponnistusten avulla onnistuimme selkeästi parantamaan
kannattavuuttamme edelliseen vuosineljännekseen verrattuna, vaikka liikevaihto
pysytteli samalla tasolla kuin toisen neljänneksen aikana ja kannattavuutta
rasittivat tuntuvat kertaluonteiset kulut.
- Vaikka monet avainmarkkinat edelleen heikkenevät vertailukaudesta,
markkinoilla on ensi kertaa syksyn 2007 jälkeen nähtävissä myös vakautta.
Tuleva kehitys riippuu kuitenkin paljon makrotason talouskehityksestä.
Esitysaineisto ja webcast-esitys:
Osavuosikatsaukseen liittyvä aineisto on tämän tiedotteen julkaisun jälkeen
esillä osoitteessa www.uponor.com > Sijoittajat.
Englanninkielinen webcast-esitys tulosjulkistustilaisuudesta järjestetään
tiistaina 27.10. klo 14.00. Kysymyksiä voi lähettää etukäteen osoitteeseen
ir@uponor.com. Esityksen tallenne on katsottavissa seuraavana aamuna sivulta
www.uponor.com -> Sijoittajat.
Markkinat
Rakentamisen markkinat pysyivät vaisuina kaikilla Uponorin avainmarkkinoilla
vuoden 2009 kolmannella neljänneksellä. Useissa maissa luotiin talouden
virkistämiseksi erilaisia elvytyspaketteja, mutta muuten ei asuin- ja
liikerakentamisen kysyntä osoittanut juurikaan merkkejä paremmasta. Useilla
markkinoilla oli kuitenkin jo havaittavissa merkkejä luottamuksen heräämisestä.
Keski-Euroopan alueella sekä pientalo- että projektisegmentti supistuivat
Saksassa ja sen naapurimaissa. Kilpailu markkinoilla kiristyi, ja pitkään
jatkuneen laskusuhdanteen aiheuttamat paineet alkoivat näkyä erityisesti
pienimpien yhtiöiden toiminnassa.
Itä-Euroopassa markkinat pysyttelivät historiallisen alhaisella tasolla, mutta
ne eivät enää juurikaan supistuneet edellisestä neljänneksestä. Kaikilla
markkinoilla luoton saannin vaikeudet hiljensivät rakennustyömaita ja
rajoittivat uusien hankkeiden käynnistämistä.
Pohjoismaissa talotekniset markkinat osoittivat merkkejä vilkastumisesta
varsinkin Ruotsissa ja Norjassa verrattuna heikkoon edellisvuoteen. Selkeä
positiivinen vaikutus oli nähtävissä korjausrakentamisessa, mihin vaikuttivat
muun muassa verokannustimet.
Etelä- ja Länsi-Euroopassa rakentaminen jatkui vaimeana ja markkinat
heikentyivät edelleen, joskin aiempaa vähemmän. Markkinat kokonaisuudessaan
supistuivat selvästi jo vuonna 2008 vallinneelta heikolta tasolta. Myymättömien
uusien kohteiden suuren määrän lisäksi rakennuttajia ja kiinteistökehittäjiä
jarrutti käynnissä olevien ja uusien hankkeiden rahoitusvaikeudet.
Pohjois-Amerikassa useat keskeiset rakennusalan mittarit osoittivat positiivista
kehitystä edelliseen vuosineljännekseen verrattuna, mutta muutokset
edellisvuoden kolmanteen neljännekseen verrattuna olivat vielä enimmäkseen
negatiivisia. Jotkut talouden yleistä tilaa kuvaavista tunnusluvuista osoittivat
kuitenkin positiivista kehitystä, mikä valoi uskoa lähitulevaisuuteen.
Toimintaolosuhteet vientimarkkinoilla jatkuivat myös vaisuina, ja asiakkaiden
vaikeudet saada rahoitusta heijastuivat lisääntyneenä paineena toimittajien
katemarginaaleihin.
Pohjoismaissa yhdyskuntateknisten tuotteiden markkinat jatkuivat melko vakaina
mutta alhaisella tasolla, eikä kasvua ole odotettavissa lyhyellä aikavälillä.
Kysyntä maa- ja vesirakennukseen liittyvissä tuoteryhmissä vahvistui hieman,
mitä edesauttoivat elvytyspaketit, mutta toisaalta olematon kysyntä asuin- ja
liikerakentamisessa jarrutti kokonaiskysynnän kehitystä. Baltiassa lukuisat
eurooppalaisrahoitteiset projektit vilkastuttivat hieman yhdyskuntateknisten
tuotteiden kysyntää.
Liikevaihto
Uponorin liikevaihto heinä-syyskuussa oli 195,4 (249,1) miljoonaa euroa, joka on
21,6 prosenttia vähemmän kuin vertailukaudella. Lasku on selvästi pienempi kuin
toisen vuosineljänneksen 27,7 prosentin lasku vertailukaudesta.
Pääsyynä liikevaihdon laskuun olivat heikot rakennusmarkkinat Uponorin
tärkeimmillä maantieteellisillä alueilla, joilla markkinat ovat olleet heikot
syksystä 2007 saakka eli jo yhdeksän vuosineljänneksen ajan.
Keski-Euroopassa taloteknisen liiketoiminnan liikevaihto laski heikentyneen
asuin- ja liikerakentamisen seurauksena. Rakentaminen hiljeni äkisti myös
Benelux-maissa samanaikaisesti. Pohjoismaissa liikevaihto supistui Ruotsissa ja
Norjassa naapurimaitaan vähemmän; euroissa liikevaihdon lasku on Pohjoismaissa
valuuttakurssimuutosten vuoksi voimakkaampaa kuin paikallisessa valuutassa.
Pyreneiden niemimaalla Uponorin sisäilmastojärjestelmät menestyivät
kohtalaisesti taantumasta huolimatta; kysyntää lisäsi asiakkaiden keskuudessa
lisääntynyt energiatietoisuus. Myös projektiliiketoiminta siellä eteni
tyydyttävästi. Käyttövesijärjestelmien myynti säilyi verrattain hyvällä tasolla
kautta Euroopan johtuen korjausrakentamisen vilkkaudesta ja Uponorin vahvasta
asemasta käyttövesimarkkinoilla.
Pohjois-Amerikassa käyttövesijärjestelmät hyötyivät uudisrakentamisen
hienoisesta vilkastumisesta, kun taas lämmitysjärjestelmien myynti kärsi
vaisusta kysynnästä etenkin kalliimman hintaluokan asunnoissa.
Yhdyskuntateknisten ratkaisujen myynnin kehitys noudatteli markkinoiden yleistä
linjaa, mutta parani hieman edellisestä vuosineljänneksestä.
Liikevaihto alueittain, heinä-syyskuu:
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 7-9/2009 | 7-9/2008 | Muutos |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 128,6 | 162,3 | -20,8 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - | 29,4 | 38,2 | -23,2 % |
| Pohjois-Amerikka | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| (Talotekniikka - | 41,8 | 57,0 | -26,8 %) |
| Pohjois-Amerikka, USD | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka - | 39,2 | 51,4 | -23,7 % |
| Pohjoismaat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | -1,8 | -2,8 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 195,4 | 249,1 | -21,6% |
--------------------------------------------------------------------------------
Tammi-syyskuun liikevaihto oli 559,7 (750,3) miljoonaa euroa, jossa oli laskua
edellisvuoteen 25,4 %. Kehitys oli hieman parempaa verrattuna vuoden
ensimmäiseen ja toiseen neljännekseen johtuen vertailukauden heikommista
luvuista.
Valuuttakurssimuutosten vaikutus tammi-syyskuun liikevaihtoon oli 8,8 miljoonaa
euroa negatiivinen eli 1,5 % vuoden 2008 vastaavaan jaksoon verrattuna. Tähän
vaikutti lähinnä Ruotsin ja Norjan kruunujen sekä joidenkin muiden valuuttojen
heikkeneminen, joka kumosi Yhdysvaltain dollarin vahvistumisen vaikutuksen.
Liikevaihto alueittain, tammi-syyskuu:
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-9/2009 | 1-9/2008 | Muutos |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 371,5 | 502,8 | -26,1 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - | 80,9 | 99,6 | -18,8 % |
| Pohjois-Amerikka | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| (Talotekniikka - | 110,6 | 151,8 | -27,2 %) |
| Pohjois-Amerikka, USD | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka - | 111,4 | 155,1 | -28,2 % |
| Pohjoismaat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | -4,1 | -7,2 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 559,7 | 750,3 | -25,4 % |
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos ja kannattavuus
Uponorin liikevoitto heinä-syyskuussa oli 17,5 (22,8) miljoonaa euroa, laskua
23,5 prosenttia vertailukaudesta, mikä on parempi kuin toisen neljänneksen
-57,3 prosentin pudotus. Liikevoittomarginaali 8,9 prosenttia oli lähes samalla
tasolla kuin vuoden 2008 kolmannen neljänneksen marginaali 9,1 prosenttia.
Toteutettujen tehostamistoimien ja käynnissä olevien kustannussäästöjen ansiosta
liikevoitto laski vain hieman jyrkemmin kuin liikevaihto. Lasku johtui
pääsääntöisesti pienentyneistä volyymeistä, mutta lisäksi sitä rasittivat
Euroopan taloteknisen liiketoiminnan 4,8 miljoonan euron kertaluonteiset kulut,
jotka liittyivät pääosin toimitusketjun järkeistämisen yhteydessä tehtyihin
varauksiin.
Jo vuoden ensimmäisen puolikkaan aikana vallinnut myönteinen kehitys
yhdyskuntateknisessä liiketoiminnassa jatkui, ja liikevoitto parani
47,9 prosenttia. Paraneminen johtui pääosin huolellisesta kustannushallinnasta
ja jossain määrin myös muuttuneesta tuotevalikoimasta.
Pohjois-Amerikassa liikevoitto parani sekä paikallisessa valuutassa että
euromääräisesti mitattuna huolimatta alhaisista volyymeistä. Kehitykseen
vaikuttivat edelleen jatkuneet kustannussäästöt ja kustannusten hallinta sekä
tuotannon tehostamisesta saadut hyödyt.
Liikevoitto alueittain, heinä-syyskuu:
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 7-9/2009 | 7-9/2008 | Muutos |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 8,5 | 20,5 | -58,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - | 4,2 | 1,6 | +153,5 % |
| Pohjois-Amerikka | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| (Talotekniikka - | 5,6 | 2,4 | +124,6 %) |
| Pohjois-Amerikka, USD | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka - | 5,9 | 4,0 | +47,9 % |
| Pohjoismaat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | -1,3 | -3,4 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | 0,2 | 0,1 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 17,5 | 22,8 | -23,5 % |
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto tammi-syyskuussa oli 28,9 (71,1) miljoonaa euroa, laskua
59,4 prosenttia. Valuuttakurssimuutosten vaikutus liikevoittoon oli vähäinen.
Liikevoittomarginaali laski 5,2 prosenttiin vuoden 2008 vastaavan kauden
9,5 prosentista.
Liikevoitto alueittain, tammi-syyskuu:
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-9/2009 | 1-9/2008 | Muutos |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 22,4 | 66,6 | -66,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - | 0,7 | 2,4 | -70,8 % |
| Pohjois-Amerikka | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| (Talotekniikka - | 1,0 | 3,6 | -73,9 %) |
| Pohjois-Amerikka, USD | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka - | 12,4 | 11,2 | +10,8 % |
| Pohjoismaat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | -6,5 | -9,0 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | -0,1 | -0,1 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 28,9 | 71,1 | -59,4 % |
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos ennen veroja tammi-syyskuussa oli 19,1 (66,5) miljoonaa euroa, laskua
71,3 %. Tuloverojen määrä oli 5,3 (20,5) miljoonaa euroa, jolloin veroaste oli
28,0 (31,0) prosenttia.
Katsauskauden tulos oli 9,6 (88,5) miljoonaa euroa, laskua 78,9 miljoonaa euroa.
Tämä johtui osittain siitä, että vuonna 2008 lopetettuihin liiketoimintoihin
sisältyi 42,5 miljoonan euron voitto, joka tuli Ison-Britannian ja Irlannin
myydystä yhdyskuntateknisestä liiketoiminnasta.
Konsernin osakekohtainen tulos oli 0,13 (1,21) euroa, myös laimennettuna, josta
jatkuvien liiketoimintojen tulos oli 0,19 (0,63) euroa. Osakekohtainen oma
pääoma oli 3,46 (4,36) euroa, myös laimennettuna.
Investoinnit ja rahoitus
Heikkona jatkuneen suhdannetilanteen seurauksena investointeja tehtiin
maltillisesti, ja ne kohdistuivat lähinnä prosessien ja tehokkuuden
parantamiseen. Pohjois-Amerikassa investoitiin uuden Uponor Academy
-koulutuskeskuksen rakentamiseen. Kolmannen vuosineljänneksen investoinnit
olivat yhteensä 3,8 (8,2) miljoonaa euroa. Bruttoinvestointien määrä
tammi-syyskuussa oli 12,7 (23,8) miljoonaa euroa, eli 2,3 (3,2) prosenttia
liikevaihdosta.
Taloudellisten tavoitteiden mukaisena säilynyt nettovelkaantuminen (gearing)
nousi 41,7 (31,1) prosenttiin. Korolliset nettovelat nousivat 105,1 (99,3)
miljoonaan euroon. Omavaraisuusaste heikentyi hieman 46,6 (49,6) prosenttiin.
Liikevaihdon supistumisen takia tulorahoitus jäi alle puoleen viime vuoden
vastaavasta, mutta hyvänä jatkuneen käyttöpääomakehityksen ja pienempien verojen
vuoksi liiketoiminnan rahavirta nousi 31,9 (55,1) miljoonaan euroon, eli
huomattavasti paremmaksi kuin toisella neljänneksellä. Kauden lopun kassavarat
olivat 7,9 (5,1) miljoonaa euroa.
Kauden lopussa konsernin ulkoisten sitovien luottolimiittien määrä oli
262 miljoonaa euroa, josta eläkevakuutusyhtiön takaisinlaina oli 72 miljoonaa
euroa. Se erääntyy vuosina 2009 - 2013. Muut koostuvat vuosina 2011 - 2012
erääntyvistä
luottolimiiteistä, joita ei ollut käytössä kolmannen neljänneksen aikana.
Lisäksi konsernilla on kotimainen 150 miljoonan euron yritystodistusohjelma.
Konsernin sijoitetun pääoman tuotto (ROI) laski 7,1 (36,9) prosenttiin ja oman
pääoman tuotto (ROE) 4,6 (36,2) prosenttiin.
Katsauskauden tapahtumia
Uponor kehitti aktiivisesti asiakasuskollisuusohjelmiaan. Saksassa uusi
kanta-asiakasohjelma otettiin myönteisesti vastaan, mitä tukee se, että siihen
liittyi runsaasti jäseniä. Yhdysvalloissa yhtiön Apple Valleyn toimipisteessä
yli 100 asiakasta osallistui tapahtumaan, jonka aiheina olivat muun muassa
käyttövesi- ja sprinklerijärjestelmien hyväksynnät ja sisäilmastoratkaisujen
ohjausjärjestelmien koulutus. Toimenpiteet asiakaskontaktien syventämiseksi
verkon avulla jatkuivat; syyskuun lopussa jo 14 maan asiakkaat käyttivät
Uponorin uusia, yhdenmukaisia verkkopalveluja. Kansainvälisen kasvustrategian
mukaisesti yhtiö esitteli tuotejärjestelmiään kohdennetusti uusille
liikekumppaneille ja jakelijoille, saaden siitä myönteistä palautetta.
Kauden aikana Uponor toi Euroopan markkinoille uuden automaattisesti energian
tarpeen mukaan säätyvän sisäilmaston ohjausjärjestelmän. Tuote helpottaa
asentajien työtä ja tuo loppukäyttäjille ja rakennusten omistajille merkittäviä
energiansäästöjä, joten se vastaa hyvin yhä suositumpien ympäristöystävällisten
ratkaisujen kysyntään.
Pyreneiden niemimaalla Uponor voitti kahden merkittävän hankkeen
tarjouskilpailun tarjoamalla niihin energiatehokasta TABS-lämmitys- ja
viilennysteknologiaansa. Projektit ovat ensimmäiset laatuaan Pyreneiden
niemimaalla. Pohjois-Amerikassa Uponorin uusien tuotteiden virta jatkui. Näitä
olivat muun muassa eristetyt putket energian ja juomaveden kuljetukseen sekä
ratkaisu, jonka ansiosta sammutussprinklerit voidaan asentaa kohteisiin, joissa
on pienet veden virtausmäärät.
Uponorin yhtenäistämiseen ja euroopanlaajuiseen toiminnanohjausjärjestelmään
läheisesti liittyvä toimitusketjun kehittäminen eteni suunnitelmien mukaan
yhtiön taloteknisessä liiketoiminnassa. Kolmannen neljänneksen aikana
keskityttiin erityisesti varastoverkoston ja logistiikan optimointiin
Euroopassa.
Syyskuussa yhtiö ilmoitti suunnitelmistaan uudistaa yhdyskuntatekniikan
tuotantoverkostoaan Pohjoismaissa ja keskittää tuotanto kahteen suureen
tehtaaseen. Suunnitelman toimeenpano etenee, eikä niihin tehty muutoksia
yt-neuvottelujen aikana. Ensi vuoden aikana Etelä-Ruotsin Fristadissa
sijaitsevan tehtaan tuotantokapasiteettia kasvatetaan siirtämällä sinne
valmistus Hadsundin tehtaalta Tanskasta, jossa tuotanto lopetetaan kokonaan.
Tarkoitus on myös lisätä Nastolan tehtaan tuotantokykyä. Lisäksi Uponor
säilyttää kaksi pienempää yhdyskuntateknistä tuotantoyksikköä. Tuotantoverkoston
optimoinnin odotetaan tuovan merkittäviä säästöjä ja hyötyjä, jotka toteutuvat
osittain vuoden 2010 ja täysimääräisesti vuoden 2011 aikana. Uponor arvioi, että
uudistus johtaa henkilökunnan supistumiseen noin 40 henkilöllä vuoteen 2010
mennessä yhtiön yhdyskuntateknisessä liiketoiminnassa Pohjoismaissa.
Syyskuussa Uponor järjesti myös pääomamarkkinapäivän, jossa yhtiö esitteli
strategiaansa ja kasvuhankkeitaan sekä suunnitelmiaan toimitusketjunsa
kehittämiseksi Euroopassa.
Henkilöstö ja hallinto
Konsernin henkilöstömäärä täysipäiväisiksi muutettuna oli kauden aikana
keskimäärin 3 463 (4 080) henkeä, kun kauden lopussa vastaava lukumäärä oli
3 334 (3 934), eli määrä väheni 600 hengellä. Merkittävimmät
henkilöstövähennykset tapahtuivat Pohjois-Amerikassa ja Euroopan taloteknisessä
liiketoiminnassa.
Uponorin tytäryhtiö Uponor Suomi Oy ilmoitti syyskuussa peruuttavansa
lisälomautukset, joihin se varautui keväällä käydyissä yt-neuvotteluissa.
Elokuussa Uponor ilmoitti perustavansa uudelleen hallituksen nimitysvaliokunnan,
johon kolme suurinta osakkeenomistajaa kukin voi nimetä jäsenen. Yhtiö poikkeaa
näin Suomen hallinnointikoodisuosituksesta. Hallitus katsoo, että yhtiön
omistajarakenne huomioiden osakkeenomistajien etua ja läpinäkyvyyden tavoitetta
palvelee parhaiten sellainen malli, jossa suurimmat osakkeenomistajat nimittävät
nimitysvaliokunnan jäsenet. Kun yksi kolmesta osakkeenomistajasta jätti
käyttämättä nimitysoikeutensa, nimitysvaliokuntaan valittiin Pekka Paasikivi ja
Risto Murto sekä Jari Paasikivi hallituksen nimeämänä asiantuntijajäsenenä.
Hallitus nimitti tarkastusvaliokunnan jo huhtikuussa ja päätti myös, että
erillistä palkitsemisvaliokuntaa ei tarvita vaan hallitus voi edelleenkin hoitaa
sen tehtävät.
Osakepääoma ja osakkeet
Vuoden kolmannen neljänneksen aikana NASDAQ OMX Helsinki -arvopaperipörssissä
vaihdettiin noin 11,8 (30,8) miljoonaa Uponorin osaketta. Vaihdon euromääräinen
arvo oli 126,8 (287,4) miljoonaa euroa. Kauden lopussa osakepääoman
markkina-arvo oli 0,8 (0,6) miljardia euroa ja osakkeenomistajien määrä 20 830
(17 715).
Uponor Oyj:n osakepääomassa ei tapahtunut muutoksia. Osakepääoman arvo oli
146 446 888 euroa ja osakkeiden määrä 73 206 944.
Yhtiön hallussa oli katsauskauden päättyessä 160 000 omaa osaketta, mikä vastaa
0,2 % osakepääomasta ja äänistä.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Lokakuussa Uponor uudisti asiakassegmentointistrategiaansa. Sen mukaisesti
yhtiön saksalainen tytäryhtiö, Hewing GmbH, keskittyy jatkossa palvelemaan
yksinomaan OEM-sektorin asiakkaita. Muutoksella ei ole juurikaan vaikutusta
Uponor-merkillä toimivaan liiketoimintaan.
Lokakuun puolivälissä Uponor aloitti yt-neuvottelut Italiassa mahdollisista
lomautuksista lähitulevaisuudessa.
Lähiajan näkymät
Yhdeksän peräkkäisen vuosineljänneksen ajan Uponor on raportoinut heikkeneviä
näkymiä avainmarkkinoillaan. Vuoden 2009 kolmannen neljänneksen aikana
asuinrakennusmarkkinoiden kehitys vakautui jonkin verran, ja merkkejä
olosuhteiden paranemisesta ja uusien liiketoimintamahdollisuuksien avautumisesta
on tullut esiin. Tästä huolimatta kysyntä heikkeni raportointikauden aikana
edelleen joissakin segmenteissä ja markkina-alueilla. Vaikka esimerkiksi
Espanjassa on edelleen suuri määrä uusia ja vanhoja huoneistoja myymättöminä,
monissa muissa maissa myymättömien kohteiden määrä on alkanut laskea samalla,
kun myyntiajat ovat lyhentyneet ja hinnat ovat alkaneet kohota. Näiden
signaalien perusteella voi olettaa, että suhdanteen pohja on saavutettu ja
joissakin tapauksissa käänne parempaan on jo voinut tapahtua.
Liike- ja julkinen rakentaminen säilyi elinvoimaisena pitkälti viime vuoden
lopulle ja osittain tämän vuoden alkuun, mutta senkin kysynnän lasku on nyt
voimistunut, eikä parannusta ole odotettavissa lähiaikoina.
Julkisten elvytyspakettien positiivisen vaikutuksen odotetaan edelleen jatkuvan,
etenkin yhdyskuntateknisessä liiketoiminnassa ja korjausrakentamisessa.
Kokonaisuutena ottaen toimintaympäristön odotetaan pysyvän haasteellisena.
Rakentamisen pidemmän aikavälin kehitys on luonnollisesti riippuvainen yleisestä
makrotalouden kehityksestä.
Edellä mainitun lisäksi Uponorin taloudellinen tulos on alttiina useille
strategisille, operatiivisille, taloudellisille ja vahinkoriskeille. Tarkempi
riskianalyysi löytyy yhtiön vuosikertomuksesta. Uponor on myös mukana
monenlaisissa oikeusprosesseissa eri maissa. Yhtiön johdon arvion mukaan näillä
ei ole merkittävää vaikutusta yhtiön toimintaan ennustettavissa olevan ajan
kuluessa.
Toimintavuoden lähetessä loppuaan Uponor pitää koko vuoden ohjeistuksensa
ennallaan: Vaikea markkinatilanne huomioon ottaen Uponorin liikevaihdon
arvioidaan jäävän vuoden 2008 tasosta ja tilikauden 2009 tuloksen uskotaan
olevan positiivinen. Konsernin käyttöomaisuusinvestointien määrä ei ylitä
poistojen määrää, ja tehokkaan nettokäyttöpääoman hallinnan avulla konsernin
rahavirran odotetaan säilyvän kohtuullisella tasolla.
Uponor Oyj
Hallitus
Lisätietoja:
Jyri Luomakoski, toimitusjohtaja, puh. 020 129 2824
Riitta Palomäki, talousjohtaja, puh. 020 129 2822
Tarmo Anttila
viestintäjohtaja
puh. 020 129 2852
JAKELU:
NASDAQ OMX - Helsinki
Tiedotusvälineet
www.uponor.com
Tietoa osavuosikatsauksesta
Tämän pörssitiedotteen suluissa olevat luvut ovat vuoden 2008 vastaavan jakson
lukuja. Osavuosikatsauksen muutosprosentit on laskettu tarkoista luvuista eikä
katsauksessa julkaistuista pyöristetyistä luvuista.
OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2009
Osavuosikatsauksen lukuja ei ole tilintarkastettu.
KONSERNITULOSLASKELMA
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-9/ | 1-9/ | 7-9/ | 7-9/ | 1-12/ |
| | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 559,7 | 750,3 | 195,4 | 249,1 | 949,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankinnan ja | 356,3 | 470,8 | 123,6 | 158,5 | 607,4 |
| valmistuksen kulut | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttokate | 203,4 | 279,5 | 71,8 | 90,6 | 341,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut liiketoiminnan | 0,3 | 0,6 | 0,0 | 0,0 | 1,4 |
| tuotot | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varastointimenot | 24,2 | 23,1 | 8,9 | 7,3 | 30,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myynnin ja | 105,3 | 131,0 | 32,7 | 40,9 | 175,0 |
| markkinoinnin kulut | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hallinnon kulut | 34,0 | 39,3 | 9,4 | 12,9 | 50,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut | 11,3 | 15,6 | 3,3 | 6,7 | 36,0 |
| kulut | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 28,9 | 71,1 | 17,5 | 22,8 | 51,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituskulut, netto | 9,8 | 4,6 | 4,6 | 1,7 | 10,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja | 19,1 | 66,5 | 12,9 | 21,1 | 41,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot | 5,3 | 20,5 | 3,6 | 6,6 | 10,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos jatkuvista | 13,8 | 46,0 | 9,3 | 14,5 | 30,1 |
| toiminnoista | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lopetetut toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lopetettujen | -4,2 | 42,5 | -2,3 | 0,0 | 42,4 |
| toimintojen tulos | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kauden tulos | 9,6 | 88,5 | 7,0 | 14,5 | 72,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Laaja tuloslaskelma |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoeron muutos | -0,6 | 0,0 | -1,5 | 7,8 | 5,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirran suojaus | -0,1 | 0,0 | -0,2 | -0,7 | -1,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kaudelle kirjatut | -0,7 | 0,0 | -1,7 | 7,1 | 3,8 |
| laajan tuloksen erät | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Kauden laaja tulos | 8,9 | 88,5 | 5,3 | 21,6 | 76,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos, | 0,13 | 1,21 | 0,10 | 0,20 | 0,99 |
| EUR | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| - Jatkuvat toiminnot | 0,19 | 0,63 | 0,12 | 0,20 | 0,41 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - Lopetetut toiminnot | -0,06 | 0,58 | -0,03 | 0,00 | 0,58 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Laimennettu | 0,13 | 1,21 | 0,10 | 0,20 | 0,99 |
| osakekohtainen tulos, | | | | | |
| EUR | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| - Jatkuvat toiminnot | 0,19 | 0,63 | 0,12 | 0,20 | 0,41 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - Lopetetut toiminnot | -0,06 | 0,58 | -0,03 | 0,00 | 0,58 |
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNITASE
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 30.9. | 30.9. | 31.12. |
| | 2009 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 172,5 | 180,3 | 184,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineettomat hyödykkeet | 99,2 | 101,1 | 101,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Arvopaperit ja pitkäaikaiset sijoitukset | 7,1 | 7,4 | 6,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verosaamiset | 16,2 | 15,3 | 17,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 295,0 | 304,1 | 309,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus | 77,7 | 128,0 | 104,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset | 137,0 | 182,5 | 91,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut saamiset | 23,5 | 23,6 | 36,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat | 7,9 | 5,1 | 53,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 246,1 | 339,2 | 285,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat yhteensä | 541,1 | 643,3 | 594,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ja velat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 252,4 | 319,0 | 305,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat | 72,4 | 17,3 | 77,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verovelat | 9,8 | 11,4 | 8,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset | 6,6 | 7,7 | 7,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eläkevelvoitteet ja muut velat | 18,5 | 20,9 | 21,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 107,3 | 57,3 | 114,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat | 40,6 | 87,1 | 36,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset | 10,4 | 5,5 | 22,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat | 46,9 | 68,9 | 50,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut velat | 83,5 | 105,5 | 66,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 181,4 | 267,0 | 175,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 541,1 | 643,3 | 594,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-9/ | 1-9/ | 1-12/ |
| | 2009 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulorahoitus | 41.9 | 97,5 | 85,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutos | 9.2 | -4,4 | 55,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut verot | -16,5 | -32,9 | -39,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut korot | -3,5 | -6,2 | -6,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut korot | 0,8 | 1,1 | 1,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta | 31,9 | 55,1 | 95,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirta |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tytäryritysten ja liiketoimintojen myynnit | - | 76,4 | 76,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöomaisuusinvestoinnit | -12,7 | -23,8 | -39,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöomaisuuden myyntituotot | 3,1 | 0,1 | 0,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut osingot | 0,0 | 0,0 | 0,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainasaamisten takaisinmaksut | 0,0 | 0,1 | 0,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirta | -9,6 | 52,8 | 38,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirta |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainojen nostot ja takaisinmaksut | -4,0 | -5,1 | 19,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonjako | -62,1 | -102,5 | -102,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omien osakkeiden osto | - | - | -1,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitusleasingmaksut | -1,5 | -1,5 | -2,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirta | -67,6 | -109,1 | -86,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muuntoerot | 0,0 | 0,0 | -0,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muutos | -45,3 | -1,2 | 46,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat 1. tammikuuta | 53,2 | 6,3 | 6,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat kauden lopussa | 7,9 | 5,1 | 53,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muutos taseen mukaan | -45,3 | -1,2 | 46,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | Osake |Ylikurssi-| Muut | Omat | Kertyneet| Edellisten| Yhteensä|
| | pää- | rahast |rahastot| osakkeet| muunto- | tilikau-| |
| | oma | | | | erot | sien | |
| | | | | | | voitto | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma | 146,4 | 50,2 | 0,8 | -1,2 | -16,4 | 125,8 | 305,6 |
| pääoma| | | | | | | |
| 31.12.| | | | | | | |
| 2008 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laaja tulos | -0,1 | | 0,6 | 9,6 | 8,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut osingot | | | -62,1 | -62,1 |
| (0,85 euroa/osake) | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut oikaisut | 0,0 | | | 0,0 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma | 146,4 | 50,2 | 0,7 | -1,2 | -17,0 | 73,3 | 252,4 |
| pääoma| | | | | | | |
| 30.9. | | | | | | | |
| 2009 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma | 146,4 | 50,2 | 2,2 | - | -24,1 | 158,3 | 333,0 |
| pääoma| | | | | | | |
| 31.12.| | | | | | | |
| 2007 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laaja tulos | 0,0 | | 0,0 | 88,5 | 88,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut osingot | | | -102,5 | -102,5 |
| (1,40 euroa/osake) | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut oikaisut | 0,1 | | -0,1 | 0,0 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma | 146,4 | 50,2 | 2,3 | - | -24,2 | 144,3 | 319,0 |
| pääoma| | | | | | | |
| 30.9. | | | | | | | |
| 2008 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT
LAADINTAPERIAATTEET
Osavuosikatsaus on laadittu EU:n hyväksymiä kansainvälisiä
tilinpäätösstandardeja (IFRS) ja IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia
noudattaen. Noudatetut laadintaperiaatteet ovat yhtenevät konsernin vuoden 2008
tilinpäätöksessä noudattamien periaatteiden kanssa lukuunottamatta alla
listattuja muutoksia. Muilla käyttöön otetuilla uusilla tai uudistetuilla
IFRS-standardeilla tai -tulkinnoilla ei ole ollut olennaista vaikutusta
osavuosikatsaukseen.
IAS1 (uudistettu) Tilinpäätöksen esittäminen
Konserni on soveltanut uudistettua IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardia
1.1.2009 alkaen. IAS 1 -standardin muutokset ovat vaikuttaneet lähinnä
tuloslaskelman ja oman pääoman muutoslaskelman esitystapaan.
IFRS 8 Liiketoimintasegmentit
IFRS 8:n mukaan esitettävien segmenttitietojen on perustuttava johdolle
toimitettuun sisäiseen raportointiin ja siinä noudatettuihin
laskentaperiaatteisiin.
Uponorin segmenttirakenne muodostuu 1.1.2009 alkaen liiketoimintojen ja
maantieteellisten alueiden pohjalta määritellyistä kolmesta segmentistä 1.9.2008
julkaistun uuden organisaatiorakenteen mukaisesti. Raportoitavat segmentit ovat
Talotekniikka - Eurooppa, Talotekniikka - Pohjois-Amerikka sekä
Yhdyskuntatekniikka - Pohjoismaat. Segmenttien riskit ja tuotot eroavat
markkina- ja liiketoimintaympäristön, tuotetarjonnan, palveluiden sekä
asiakasrakenteen osalta.
Talotekniikka - Eurooppa vastaa talotekniikan liiketoiminnoista Euroopassa sekä
vientitoiminnoista niihin Euroopan ulkopuolisiin maihin, joissa Uponorilla ei
ole omaa toimintaa. Talotekniikka - Pohjois-Amerikka vastaa talotekniikan
liiketoiminnasta Pohjois-Amerikassa.
Talotekniikka Uponorissa tarkoittaa lähinnä asuin-, liike- ja julkisten
rakennusten lämmitys-, viilennys- ja käyttövesiputkijärjestelmiä. Talotekniikan
asiakaskunta koostuu pääosin LVI-asennusliikkeistä ja rakennusyhtiöistä.
Yhdyskuntatekniikka - Pohjoismaat vastaa yhdyskuntateknisistä liiketoiminnoista
Pohjoismaissa. Sen tuotteita ja palveluja, kuten kunnallisteknisiä
painevesiputkistoja sekä viemäröinti- ja jätevesijärjestelmiä, myydään
kunnallistekniikan uudis- tai korjausrakentamista harjoittaville laitos- ja
yritysasiakkaille.
Muut -segmentti sisältää konsernitoiminnot sekä sellaiset yhtiöt, joissa ei ole
liiketoimintaa.
Taloudellisten tavoitteiden asettaminen ja seuranta kohdistuvat lähinnä
liiketoimintayksiköiden liikevaihto- ja liikevoittolukuihin sekä liikevoittoon
kohdistuvien kustannustekijöiden seurantaan ja operatiivisen nettokäyttöpääoman
määrään. Konsernin resursseja johdetaan muun muassa kohdentamalla investointeja
liiketoimintatarpeiden pohjalta sekä mitoittamalla henkilöstön määrä ja
osaaminen vastaamaan liiketoimintaprosessien tarpeita.
Segmenttien yhdistely perustuu konsernin laadintaperiaatteisiin. Segmenttien
välinen liiketoiminta on markkinaperusteista ja kaikki segmenttien väliset
myynnit sekä sisäiset katteet eliminoidaan konsolisoinnin yhteydessä.
Vuoden 2008 vertailutiedot on muutettu vastaamaan uutta segmenttirakennetta.
Tuloslaskelmaerät sisältävät segmentin jatkuvat toiminnot ja tase-erät
muodostuvat kunkin tilinpäätöshetken konsernirakenteen mukaisesti. Vuonna 2008
jatkuviin toimintoihin ei sisältynyt yhdyskuntatekninen liiketoiminta Saksassa,
joka myytiin huhtikuussa eikä yhdyskuntatekninen liiketoiminta Brittein
saarilla, jonka myynti saatettiin päätökseen kesäkuussa.
Segmenttien varat sisältävät tase-erät, jotka ovat joko suoraan tai
perustellusti kohdistettavissa liiketoimintasegmenteille. Varat koostuvat
pääasiassa korottomista varoista kuten aineellisista ja aineettomista
käyttöomaisuushyödykkeistä, vaihto-omaisuudesta, toimintaan liittyvistä
siirtyvistä eristä sekä myyntisaamisista ja muista saamisista. Konsernin
ulkoiset pitkäaikaiset saatavat, rahavarat sekä korolliset velat sisältyvät
pääasiassa segmenttiin Muut.
--------------------------------------------------------------------------------
| AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET JA AINEETTOMAT HYÖDYKKEET |
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-9/ | 1-9/ | 1-12/ |
| | 2009 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit | 12,7 | 23,8 | 39,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - % liikevaihdosta | 2,3 | 3,2 | 4,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot | 23,4 | 23,6 | 31,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myydyn käyttöomaisuuden kirjanpitoarvo | 3,2 | 5,3 | 5,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| HENKILÖSTÖ |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokopäiväiseksi muutettuna | 1-9/ | 1-9/ | 1-12/ |
| | 2009 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Keskimäärin | 3 463 | 4 353 | 4 211 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kauden lopussa | 3 334 | 3 934 | 3 678 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMAT OSAKKEET |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30.9. | 30.9. | 31.12. |
| | 2009 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omat osakkeet, kpl | 160 000 | - | 160 000 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - osakepääomasta, % | 0,2% | - | 0,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| - äänimäärästä, % | 0,2% | - | 0,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
SEGMENTTI-INFORMAATIO
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1-9/2009 | 1-9/2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | Ulkoinen| Sisäinen| Yhteensä| Ulkoinen | Sisäinen | Yhteensä |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin tuotot, jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka | 370,4 | 1,1 | 371,5 | 501,1 | 1,7 | 502,8 |
| - Eurooppa | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka | 80,9 | - | 80,9 | 99,6 | - | 99,6 |
| - | | | | | | |
| Pohjois- | | | | | | |
| Amerikka | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskunta- | 108,4 | 3,0 | 111,4 | 149,6 | 5,5 | 155,1 |
| tekniikka - | | | | | | |
| Pohjoismaat | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | - | -4,1 | -4,1 | - | -7,2 | -7,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 559,7 | - | 559,7 | 750,3 | - | 750,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | 7-9/2009 | 7-9/2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | Ulkoinen| Sisäinen| Yhteensä| Ulkoinen | Sisäinen | Yhteensä |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin tuotot, jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka | 128,2 | 0,4 | 128,6 | 161,6 | 0,7 | 162,3 |
| - Eurooppa | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka | 29,4 | - | 29,4 | 38,2 | - | 38,2 |
| - | | | | | | |
| Pohjois- | | | | | | |
| Amerikka | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskunta- | 37,8 | 1,4 | 39,2 | 49,3 | 2,1 | 51,4 |
| tekniikka - | | | | | | |
| Pohjoismaat | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | - | -1,8 | -1,8 | - | -2,8 | -2,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 195,4 | - | 195,4 | 249,1 | - | 249,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1-12/2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | Ulkoinen | Sisäinen | Yhteensä |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin tuotot, jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 632,7 | 2,6 | 635,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 130,8 | - | 130,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka - Pohjoismaat | 185,7 | 6,4 | 192,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | - | -9,0 | -9,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 949,2 | - | 949,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-9/ | 1-9/ | 7-9/ | 7-9/ | 1-12/ |
| | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin tulos, jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - | 22,4 | 66,6 | 8,5 | 20,5 | 65,6 |
| Eurooppa | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - | 0,7 | 2,4 | 4,2 | 1,6 | -16,0 |
| Pohjois-Amerikka | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka - | 12,4 | 11,2 | 5,9 | 4,0 | 10,0 |
| Pohjoismaat | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | -6,5 | -9,0 | -1,3 | -3,4 | -9,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | -0,1 | -0,1 | 0,2 | 0,1 | 1,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 28,9 | 71,1 | 17,5 | 22,8 | 51,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-9/ | 1-9/ | 1-12/ |
| | 2009 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin poistot ja arvonalentumiset, jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 11,3 | 11,4 | 15,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 4,6 | 4,1 | 5,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka - Pohjoismaat | 4,0 | 4,4 | 5,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | 3,1 | 3,0 | 4,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | 0,4 | 0,3 | 0,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 23,4 | 23,2 | 31,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin investoinnit, jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 4,8 | 11,1 | 16,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 3,1 | 8,2 | 14,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka - Pohjoismaat | 3,5 | 2,0 | 4,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | 1,3 | 2,5 | 3,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 12,7 | 23,8 | 39,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 30.9. | 30.9. | 31.12. |
| | 2009 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin varat |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 415,0 | 470,5 | 417,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 111,4 | 120,3 | 121,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka - Pohjoismaat | 82,1 | 91,5 | 67,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | 459,5 | 518,2 | 611,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | -526,9 | -557,2 | -623,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 541,1 | 643,3 | 594,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin velat |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 276,6 | 315,9 | 290,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 65,4 | 75,9 | 90,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka - Pohjoismaat | 68,0 | 76,8 | 59,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | 430,0 | 429,7 | 490,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | -551,3 | -574,0 | -641,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 288,7 | 324,3 | 289,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1-9/ | 1-9/ | 1-12/ |
| | 2009 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin henkilöstö, keskimäärin | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 2 464 | 2 830 | 2 803 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 422 | 560 | 532 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka - Pohjoismaat | 515 | 623 | 605 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | 62 | 67 | 66 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 3 463 | 4 080 | 4 006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Täsmäytyslaskelma |
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-9/ | 1-9/ | 1-12/ |
| | 2009 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin tulos, jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmenttien tulos yhteensä | 28,9 | 71,1 | 51,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituskulut, netto | 9,8 | 4,6 | 10,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernin tulos ennen veroja | 19,1 | 66,5 | 41,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
VASTUUSITOUMUKSET
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 30.9. | 30.9. | 31.12. |
| | 2009 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni: |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kiinnitykset |
--------------------------------------------------------------------------------
| - omasta velasta | - | - | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Takaukset | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| - muiden puolesta | 7,4 | 8,6 | 7,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiö: | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Takaukset | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| - konserniyhtiön puolesta | 9,3 | 7,6 | 9,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - muiden puolesta | 6,9 | 7,1 | 7,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| MUUT VUOKRASOPIMUKSET | 29,0 | 33,5 | 31,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
JOHDANNAISSOPIMUKSET
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR |Nimellis-| Käypä |Nimellis-| Käypä | Nimellis-| Käypä |
| | arvo | arvo | -arvo | arvo | -arvo | arvo |
| | 30.9. | 30.9. | 30.9. | 30.9. | 31.12. | 31.12. |
| | 2009 | 2009 | 2008 | 2008 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valuutta- | 95,7 | 0,3 | 103,2 | 2,8 | 128,9 | 7,7 |
| johdannaiset | | | | | | |
| - | | | | | | |
| Termiini- | | | | | | |
| sopimukset | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Hyödyke- | 7,2 | -1,7 | 5,9 | 1,0 | 7,4 | -1,5 |
| johdannaiset | | | | | | |
| - | | | | | | |
| Termiini- | | | | | | |
| sopimukset | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
LOPETETUT TOIMINNOT
Vuonna 2008 tapahtuneet yhdyskuntateknisen liiketoiminnan myynnit Brittein
saarilla ja Saksassa on käsitelty IFRS 5 -standardin mukaisesti lopetettuina
toimintoina.
Vuonna 2009 konsernin lopetetuissa liiketoiminnoissa on kirjattiin vuoden
toisella ja kolmannella neljänneksellä 4,2 milj. euron edestä myydyn
liiketoiminnan jälkikustannuksia Irlannissa. Ne liittyvät kesällä 2008 myydyn
kunnallisteknisen liiketoiminnan käytössä olleen tehtaan odotettua suurempiin
ympäristön puhdistuskustannuksiin.
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-9/ | 1-9/ | 1-12/ |
| | 2009 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | - | 8,9 | 8,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kulut | 4,1 | 9,9 | 10,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja | -4,1 | -1,0 | -1,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot | 0,1 | 0,0 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos verojen jälkeen | -4,2 | -1,0 | -1,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos lopetettujen toimintojen myynnistä | - | 43,5 | 43,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot | - | - | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntivoitto lopetetuista toiminnoista | - | 43,5 | 43,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto lopetetuista | -4,2 | 42,5 | 42,4 |
| toiminnoista | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirta lopetetuista toiminnoista | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta | -4,6 | -3,6 | -3,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirta | - | 76,4 | 76,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
Myytyjen varojen kirjanpitoarvo
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-9/ | 1-9/ | 1-12/ |
| | 2009 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | - | 33,7 | 33,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verosaamiset | - | 1,9 | 1,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus | - | 17,8 | 17,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | | 25,1 | 25,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat | - | 1,1 | 1,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat yhteensä | - | 79,6 | 79,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennallinen verovelka | - | 3,1 | 3,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eläkevelvoitteet ja muut velat | - | 4,3 | 4,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat | - | 33,2 | 33,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat yhteensä | - | 40,6 | 40,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovarat | - | 39,0 | 39,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Käteisenä saatu kauppahinta | - | 77,5 | 77,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytyjen liiketoimintojen rahavarat | - | 1,1 | 1,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirtavaikutus | - | 76,4 | 76,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
Käteisenä saadun kauppahinnan lisäksi kaupasta kirjattiin 5,0 miljoonan euron
lainasaaminen. Kokonaiskauppahinta liiketoimintojen myynneistä oli 82,5 MEUR.
LIIKETOIMET LÄHIPIIRIN KANSSA
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-9/ | 1-9/ | 1-12/ |
| | 2009 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostot osakkuusyhtiöiltä | 1.3 | 1,7 | 2,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Saamiset ja velat kauden lopussa | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat ja muut velat | 0.1 | 0,1 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
TUNNUSLUVUT
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1-9/ | 1-9/ | 1-12/ |
| | 2009 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos, EUR | 0,13 | 1,21 | 0,99 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - jatkuvat toiminnot | 0,19 | 0,63 | 0,41 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - lopetetut toiminnot | -0,06 | 0,58 | 0,58 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto (jatkuvat toiminnot), % | 5,2 | 9,5 | 5,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman tuotto, % (p.a.) | 4,6 | 36,2 | 22,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman tuotto, % (p.a.) | 7,1 | 36,9 | 22,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, % | 46,6 | 49,6 | 51,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovelkaantumisaste, % | 41,7 | 31,1 | 19,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset nettovelat | 105,1 | 99,3 | 60,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma / osake, EUR | 3,46 | 4,36 | 4,18 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - laimennusvaikutuksella oikaistu | 3,46 | 4,36 | 4,18 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeen kurssikehitys |
--------------------------------------------------------------------------------
| - alin, EUR | 6,80 | 8,21 | 6,10 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - ylin, EUR | 12,90 | 18,91 | 18,91 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - keskikurssi, EUR | 9,01 | 12,67 | 12,04 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakevaihto |
--------------------------------------------------------------------------------
| - 1 000 kpl | 35 500 | 87 076 | 99 227 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - MEUR | 320 | 1 104 | 1 195 |
--------------------------------------------------------------------------------
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
Oman pääoman tuotto (ROE), %
Tulos ennen veroja - tuloverot
= -------------------------------------- x 100
Oma pääoma + vähemmistöosuus, keskiarvo
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %
Tulos ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut
= ------------------------------------- x 100
Taseen loppusumma - korottomat velat, keskiarvo
Omavaraisuusaste, %
Oma pääoma + vähemmistöosuus
= --------------------------------------- x 100
Taseen loppusumma - saadut ennakot
Nettovelkaantumisaste, %
Korollinen nettovelka
= --------------------------------------- x 100
Oma pääoma + vähemmistöosuus
Korolliset nettovelat
= Korolliset velat - rahat, pankkisaamiset ja rahoitusomaisuusarvopaperit
Tulos/osake (EPS)
Kauden tulos
= ---------------------------------------------
Tilikauden keskimääräinen osakeantioikaistu osakemäärä ilman omia
osakkeita
Oma pääoma/osake
Oma pääoma
= -------------------------------------
Osakeantioikaistu osakemäärä vuoden lopussa
Osakkeen keskikurssi
Osakkeiden euro-määräinen vaihto
= ----------------------------
Osakkeiden kpl-määräinen vaihto