Uponor Oyj Osavuosikatsaus 1-6/2009 12.8.2009
Uponorin markkinat jatkuivat vaikeina
- Jatkuvien liiketoimintojen liikevaihto tammi-kesäkuussa oli 364,3 (501,2)
miljoonaa euroa, laskua 27,3 %
- Tammi-kesäkuun jatkuvien liiketoimintojen liikevoitto oli 11,4 (48,3)
miljoonaa euroa, laskua 76,3 %
- Yhtiön osakekohtainen tulos oli 0,04 (1,01) euroa
- Katsauskauden sijoitetun pääoman tuottoaste oli 4,1 % (43,8 %), kun gearing
oli 55,4 (42,7)
- Ohjeistus: Uponor toistaa 10. helmikuuta 2009 antamansa ohjeistuksen: Vaikea
markkinatilanne huomioon ottaen Uponorin liikevaihdon arvioidaan jäävän vuoden
2008 tasosta ja tilikauden 2009 tuloksen uskotaan olevan positiivinen.
(Luvut koskevat jatkuvia liiketoimintoja, ellei toisin ole mainittu)
Toimitusjohtaja Jyri Luomakoski kommentoi kauden kehitystä:
- Poikkeuksellisen haastava markkinatilanne jatkui kaikkialla, ja
uudisrakentamisen kysyntä heikkeni edelleen ensimmäiseltä toiselle
neljännekselle mentäessä useimmilla päämarkkinoillamme. Tyydyttävänä kehityksenä
voi pitää sitä, että liikevaihtomme supistui vain runsaalla neljänneksellä, kun
samaan aikaan kokonaismarkkinoiden arvioidaan supistuneen paljon voimakkaammin.
- Uponorin lyhyen tähtäyksen strategiana on ollut yhtiön toimintaedellytysten
varmistaminen muun muassa keskittymällä rahavirran ja rahoituksen turvaamiseen.
Olemme jatkaneet kustannusten vähentämistä määrätietoisesti samalla kun olemme
edelleen panostaneet myyntiin ja uusiin markkinoihin. Samoilla painotuksilla
jatkamme myös tästä eteenpäin.
- Haastavasta alkuvuodesta huolimatta pidämme ohjeistuksemme ennallaan, vaikka
varmoja merkkejä suhdannepohjan ohittamisesta ei omassa liiketoiminnassamme
vielä olekaan näköpiirissä. Johtava markkina-asemamme, kilpailukykyiset tuotteet
sekä kyky toimia menestyksellisesti myös poikkeuksellisissa oloissa valavat
uskoamme yhtiön tulevaan kehitykseen.
Esitysaineisto ja webcast-esitys:
Osavuosikatsaukseen liittyvä aineisto on tämän tiedotteen julkaisun jälkeen
esillä os. www.uponor.com > Sijoittajat > IR-aineisto ja uutiset.
Englanninkielinen webcast-esitys tulosjulkistustilaisuudesta järjestetään
tiistaina 12.8. klo 9.00. Kysymyksiä voi lähettää etukäteen osoitteeseen
ir@uponor.com. Esityksen tallenne on katsottavissa pian tulosjulkistuksen
jälkeen sivulta www.uponor.com > Sijoittajat.
Uusi segmenttijako
Uponorin segmenttirakenne on 1.1.2009 alkaen muodostunut liiketoimintojen ja
maantieteellisten alueiden pohjalta määritellystä kolmesta segmentistä 1.10.2008
voimaan astuneen organisaatiorakenteen mukaisesti. Raportoitavat segmentit ovat
Talotekniikka - Eurooppa; Talotekniikka - Pohjois-Amerikka sekä
Yhdyskuntatekniikka - Pohjoismaat. Segmenttien riskit ja tuotot eroavat
markkina- ja liiketoimintaympäristön, tuotetarjonnan, palveluiden sekä
asiakasrakenteen osalta.
Markkinat
Uponorin valmistamien ja markkinoimien tuotteiden kysyntä jatkui edelleen
vaisuna vuoden ensimmäisen neljänneksen tapaan ja selvästi heikompana kuin
vuoden 2008 toisella neljänneksellä. Kansainvälisen rahoituskriisin seurauksena
niin yritysten kuin yksityistenkin kulutus ja investoinnit ovat supistuneet
voimakkaasti. Monien asiakasyhtiöiden lyhyen ajan tavoitteissa rahavirran ja
varaston hallinta on noussut tärkeämmälle sijalle kuin myynnin kasvattaminen.
Taloudellisen toimeliaisuuden ylläpitämiseksi useissa maissa on käynnistetty
elvytyshankkeita julkisin varoin. Niiden vaikutus alkaa vähitellen näkyä
markkinoilla, mutta määrällisesti ne eivät riitä kompensoimaan
kokonaismarkkinoiden poikkeuksellisen voimakasta laskua.
Rakennusalan vaikeudet ovat koskettaneet samanaikaisesti kaikkia Uponorin
päämarkkinoita. Keski-Euroopan markkinat, etenkin saksankieliset maat, ovat
säilyneet suhteellisesti elinvoimaisimpina, mutta niidenkin kehitys on heikompaa
kuin vuoden 2008 toisella neljänneksellä, jolloin kokonaiskysyntä oli vielä
kasvussa. Alueen suhteelliseen vahvuuteen kevään ja alkukesän aikana ovat
vaikuttaneet muun muassa verrattain kovan talven aiheuttaman takapakin
kiinnikurominen sekä joidenkin asiakkaiden tarve täydentää varastojaan
kesäsesongin edellä.
Pohjoismaiden asuinrakennusmarkkinat säilyivät vaikeina, ja myös
yhdyskuntateknisen liiketoiminnan kysyntä supistui vuoden 2008 vastaavasta
ajanjaksosta heijastaen melko suoraan asuinrakentamisen laskua.
Etelä- ja Länsi-Euroopan heikosti kehittyneistä markkinoista erottui edukseen
Ranska, jossa kysynnän heikkeneminen oli selvästi muita lievempää. Espanjassa
uudisrakentamista rajoittaa edelleen suuri myymättömien asuntojen määrä.
Pohjois-Amerikassa asuinrakentamisen markkinat supistuivat voimakkaasti sekä
Yhdysvalloissa että Kanadassa samalla kun rakennuslupia liike- ja julkiseen
rakentamiseen haettiin selvästi aiempaa vähemmän molemmissa maissa.
Liikevaihto
Uponorin jatkuvien toimintojen liikevaihto huhti-kesäkuussa oli 193,3 (267,4)
miljoonaa euroa, eli 27,7 prosenttia vähemmän kuin vertailukaudella. Lasku
syveni edelleen vuoden alkuneljänneksestä, jolloin liikevaihto laski 26,8 %
vuoteen 2008 verrattuna.
Uponorin liikevaihdon laskun pääsyynä on voimakkaasti vähentynyt uusien
asuntojen rakentaminen kaikissa maissa, joissa Uponor toimii. Keski-Euroopassa
ja etenkin Saksassa liikevaihdon laskua tosin vaimensi melko vakaana säilynyt
liike- ja julkinen rakentaminen; tällä alueella uusien asuntojen rakentaminenkin
notkahti vähemmän kuin Euroopassa keskimäärin. Myönteinen vaikutus Saksassa oli
myös Uponorin uudelleen ryhmitellyllä myyntiorganisaatiolla. Sen ansiosta eri
asiakassegmenteissä tarjoutuneita tilaisuuksia voitiin hyödyntää aiempaa
tehokkaammin. Alihankintatoimitukset Keski-Euroopan OEM-asiakkaille supistuivat
selvästi markkinoiden heiketessä ja asiakkaiden lisätessä omaa tuotantoaan.
Pohjoismaissa niin talo- kuin yhdyskuntatekniikankin liikevaihto laski
voimakkaasti; paikallisessa valuutassa mitattuna liikevaihdon lasku Ruotsissa
oli loivempaa kuin sen naapurimaissa. Sekä Pohjoismaissa että Keski-Euroopassa
uudisrakentamisen laskua lievensi korjausrakentamisen piristyminen, mikä
vahvisti erityisesti siihen hyvin soveltuvien komposiittiputkijärjestelmien
markkina-asemaa. Myös viilennysjärjestelmien myynti Euroopassa kasvoi
edellisvuoteen verrattuna.
Pohjois-Amerikan liikevaihdon voimakas supistuminen johtui pääosin Yhdysvaltojen
liiketoimintaympäristön heikkenemisestä edelleen. Kanadassa liikevaihdon lasku
paikallisessa valuutassa mitattuna oli lievempää kuin sen naapurimaassa.
Liikevaihto alueittain, huhti-kesäkuu:
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 4-6/2009 | 4-6/2008 | Muutos |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 126,9 | 177,1 | -28,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - | 26,5 | 34,5 | -23,1 % |
| Pohjois-Amerikka | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| (Talotekniikka - | 36,5 | 53,8 | -32,0 %) |
| Pohjois-Amerikka, USD | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka - | 41,2 | 58,1 | -29,2 % |
| Pohjoismaat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | -1,3 | -2,3 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 193,3 | 267,4 | -27,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
Tammi-kesäkuun liikevaihto oli 364,3 (501,2) miljoonaa euroa, jossa laskua oli
27,3 %. Kehitys oli pääosin samankaltaista kuin vuoden ensimmäisellä
neljänneksellä paitsi Pohjois-Amerikassa, jossa liikevaihdon lasku hienokseltaan
jyrkkeni.
Valuuttakurssien vaikutus konsernin tammi-kesäkuun liikevaihdon muutokseen
edellisvuodesta oli -5,8 miljoonaa euroa.
Liikevaihto alueittain, tammi-kesäkuu:
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-6/2009 | 1-6/2008 | Muutos |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 242,9 | 340,5 | -28,6 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - | 51,5 | 61,4 | -16,1 % |
| Pohjois-Amerikka | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| (Talotekniikka - | 68,8 | 94,8 | -27,4 %) |
| Pohjois-Amerikka, USD | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka - | 72,2 | 103,7 | -30,4 % |
| Pohjoismaat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | -2,3 | -4,4 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 364,3 | 501,2 | -27,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos ja kannattavuus
Tuotantokapasiteetin alhaisen käyttöasteen vuoksi valmistuskustannukset yksikköä
kohti nousivat toisen neljänneksen aikana ja jatkuvien toimintojen
bruttokatemarginaali heikkeni 0,6 prosenttiyksikköä. Jatkuvien toimintojen
liikevoitto huhti-kesäkuussa oli yhteensä 12,4 (29,0) miljoonaa euroa, laskua
57,3 %. Lasku johtui voimakkaasti heikenneen markkinatilanteen aiheuttamasta
liikevaihdon vähenemisestä. Liikevoittomarginaali lähes puolittui 6,4 %:iin, kun
se vastaavalla jaksolla vuonna 2008 oli 10,9 %.
Voimakkaista säästö- ja tehostamistoimista huolimatta toimintaan sitoutuneiden
kiinteiden ja muuttuvien kulujen sopeutus ei täysimääräisesti vastannut
markkinoiden nopeana jatkunutta laskua. Lokakuussa 2008 Euroopan taloteknisessä
liiketoiminnassa otettiin käyttöön toimitusketjuorganisaatio, jonka ansiosta
saatiin kuitenkin aikaan merkittävää tehostumista. Muun muassa varastoihin
sitoutunutta pääomaa onnistuttiin eri toimenpitein pienentämään. Myös kuljetus-
ja varastointitoiminnoissa saatiin aikaan selvää tehostamista.
Liikevoiton paraneminen yhdyskuntateknisessä liiketoiminnassa johtui muun muassa
tarkasta kustannushallinnasta ja nopeasta sopeutuksesta heikentyneeseen
markkinatilanteeseen.
Konsernin lopetetuissa liiketoiminnoissa kirjattiin vuoden toisella
neljänneksellä 1,9 milj. euron edestä myydyn liiketoiminnan jälkikustannuksia
Irlannissa. Ne liittyvät kesällä 2008 myydyn kunnallisteknisen liiketoiminnan
käytössä olleen tehtaan odotettua suurempiin ympäristön puhdistuskustannuksiin.
Tällä saattaa olla vaikutusta suunnitellun kiinteistökaupan toteutumiseen.
Liikevoitto alueittain, huhti-kesäkuu:
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 4-6/2009 | 4-6/2008 | Muutos |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 10,8 | 26,0 | -58,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - | -0,3 | 1,5 | -117,6 % |
| Pohjois-Amerikka | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| (Talotekniikka - | -0,5 | 2,3 | -121,6 %) |
| Pohjois-Amerikka, USD | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka - | 5,8 | 4,9 | +19,1 % |
| Pohjoismaat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | -2,8 | -3,0 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | -1,1 | -0,4 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 12,4 | 29,0 | -57,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
Jatkuvien toimintojen liikevoitto tammi-kesäkuussa oli 11,4 (48,3) miljoonaa
euroa, laskua 76,3 %. Toisen neljänneksen suurempien volyymien ja aiemmin
käynnistettyjen tehostamistoimien vaikutusten ansiosta ensimmäisen
vuosipuoliskon liikevoitto nousi positiiviseksi. Vuonna 2008 julkaistun
säästöohjelman ja sen jälkeisten vastaavien toimenpiteiden avulla Uponor on
onnistunut vähentämään kiinteitä kuluja yhteensä
20,8 milj. euroa verrattuna
vuoden 2008 alkupuoliskoon.
Liikevoitto alueittain, tammi-kesäkuu:
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-6/2009 | 1-6/2008 | Muutos |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 13,9 | 46,1 | -69,9 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - | -3,5 | 0,8 | -562,7 % |
| Pohjois-Amerikka | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| (Talotekniikka - | -4,6 | 1,2 | -499,6 %) |
| Pohjois-Amerikka, USD | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka - | 6,5 | 7,2 | -9,6 % |
| Pohjoismaat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | -5,2 | -5,6 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | -0,3 | -0,2 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 11,4 | 48,3 | -76,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
Jatkuvien toimintojen tulos ennen veroja tammi-kesäkuussa oli 6,2 (45,4)
miljoonaa euroa. Tuloverojen määrä oli 1,7 (13,9) miljoonaa euroa, jolloin
veroaste oli 28,0 (31,0) prosenttia.
Jatkuvien toimintojen katsauskauden tulos oli 4,5 (31,5) miljoonaa euroa ja
konsernin laaja tulos 3,6 (66,9) miljoona euroa.
Konsernin osakekohtainen tulos oli 0,04 (1,01) euroa, josta jatkuvien
liiketoimintojen tulos oli 0,07 (0,43) euroa. Osakekohtainen oma pääoma oli 3,38
(4,06) euroa, myös laimennettuna.
Investoinnit ja rahoitus
Uusien investointien määrä toisella neljänneksellä jäi 4,9 (7,4) miljoonaan
euroon. Investointeja suunnattiin lähinnä ylläpitoon ja nopean hyödyn tarjoaviin
prosessien parannuksiin.
Bruttoinvestointien määrä ensimmäisen vuosipuoliskon aikana oli 8,9 (15,6)
miljoonaa euroa, eli 2,4 (3,1) prosenttia liikevaihdosta. Poistojen määrä säilyi
lähes entisellä tasollaan eli 15,5 (15,8) milj. eurossa.
Huolimatta tulorahoituksen voimakkaasta vähenemisestä konsernin liiketoiminnan
rahavirta parani selvästi ensimmäisestä neljänneksestä ja nousi -2,8 (26,4)
milj. euroon. Merkittävimmät tähän myötävaikuttaneet seikat olivat käyttöpääoman
ja verojen pieneneminen. Kauden lopun kassavarat olivat 3,0 (8,5) milj. euroa.
Korolliset nettovelat kasvoivat 136,8 (127,0) milj. euroon. Nettovelkaantuminen
eli gearing nousi velkojen kasvaessa 55,4 (42,7) prosenttiin. Omavaraisuusaste
säilyi lähes ennallaan eli 44,6 (44,9) prosentissa.
Konsernin luottolimiittireservejä järjestettiin katsauskauden aikana uudelleen.
Vuonna 2010 erääntyvä 120 milj. euron luottolimiittisopimus purettiin ja
korvattiin kahdenvälisillä sopimuksilla pääpankkien kanssa. Osavuosikatsauksen
julkistushetkellä konsernilla oli yhteensä 222 milj. euron edestä sitovia
luottojärjestelyjä. Näistä eläkevakuutusyhtiön takaisinlaina, joka erääntyy
vuosina 2009-2013, edustaa 72 milj. euroa. Loput ovat vuosina 2011-12 erääntyviä
luottolimiittejä, jotka eivät toisen neljänneksen lopussa olleet käytössä.
Näiden lisäksi konsernilla on myös kotimainen 150 milj. euron
yritystodistusohjelma.
Konsernin sijoitetun pääoman tuotto (ROI) supistui jyrkästi 4,1 (43,8)
prosenttiin ja oman pääoman tuotto (ROE) 1,9 (47,0) prosenttiin.
Katsauskauden tapahtumia
Asiakaspalvelun parantamiseksi ja Uponorin yrityskuvan edelleen kehittämiseksi
julkistettiin kesäkuussa yhtiön uudet kansainväliset verkkosivut, joiden
tarkoituksena on vaiheittain korvata eri maissa käytössä olevat erilliset
sivustot. Käynnistysvaiheessa uusi sivusto palvelee lähinnä kansainvälisen
myynnin ja Itä-Euroopan alueen asiakkaita; loppuvuoden aikana palvelu ulotetaan
jo suurimpaan osaan Uponorin maantieteellistä toiminta-aluetta. Uusi sivusto
tarjoaa aiempaa enemmän eri ammattilaisryhmille suunnattuja palveluja ja
työkaluja.
Sekä Euroopassa että Pohjois-Amerikassa solmittiin yhteistyösopimuksia muun
muassa valmistalotehtaiden tai Uponorin tarjontaan läheisesti liittyvien
tuotteiden valmistajien kanssa. Näiden sopimusten uskotaan auttavan vahvistamaan
Uponorin markkina-asemaa.
Katsauskaudella asiakkaille esiteltiin lukuisia tuoteratkaisuja, jotka
sisältävät uusia ominaisuuksia niin asentajille kuin loppukäyttäjillekin.
Euroopassa mielenkiintoisimpiin uutuuksiin kuului itsestään säätyvä sisäilmaston
eli viilennyksen ja lämmityksen ohjausjärjestelmä. Dynamic Energy Management™
-niminen tuote helpottaa vesikiertoisen lattialämmityksen käyttöönottoa ja
ohjausta sekä säästää energiaa. Järjestelmä on ensimmäinen laatuaan
markkinoilla.
Lähinnä liike- ja julkisen rakentamisen sektorille esiteltiin toisen sukupolven
viilennyselementit, joiden lämpö- ja ääniteknisiä ominaisuuksia on onnistuttu
edelleen parantamaan. Sekä käyttövesi- että sisäilmastojärjestelmien
kilpailukykyä metalliputkia vastaan vahvistettiin uudella modulaarisella
nousuputkijärjestelmällä, joka soveltuu erityisen hyvin suuriin
rakennuskohteisiin.
Pohjois-Amerikan markkinoiden uutuuksia olivat muun muassa lyijyttömät
messinkiliittimet, markkinoiden ensimmäinen Yhdysvalloissa valmistettu taipuisa
eristetty aluelämpö- ja lämmönsiirtoputki sekä erikoismuovista valmistettu
jakotukki lattialämmityksen kytkemiseen.
Yhdyskuntatekniikan merkittävimpiä tuoteuutuuksia olivat langattomalla
tiedonsiirrolla varustetut biologisen jätevedenpuhdistuksen yksiköt sekä
sadevesiviemärijärjestelmä, joka kattaa kaikki putkikoot halkaisijaltaan
200-millisestä metriseen.
Oracle-toiminnanohjausjärjestelmän hyödyntäminen Euroopan toimitusketjun
tehostamisessa eteni suunnitellusti. Jakson aikana järjestelmän käyttöä alettiin
laajentaa kahteen uuteen toimipisteeseen.
Henkilöstö ja organisaatio
Konsernin jatkuvien toimintojen henkilöstömäärä täysipäiväisiksi muutettuna oli
kauden aikana keskimäärin 3 515 (4 096) henkeä, kun kauden lopun vastaava
lukumäärä oli 3 449 (4 195) henkeä. Suhteellisesti voimakkain henkilöstömäärän
lasku toteutettiin Pohjois-Amerikassa, jossa keskimääräinen henkilöstömäärä
laski 25,8 % eli 150 hengellä.
KTM Riitta Palomäki (51) aloitti konsernin talousjohtajana ja johtoryhmän
jäsenenä 1. kesäkuuta 2009. Hänen vastuulleen kuuluvat taloushallinnon,
rahoituksen ja riskienhallinnan lisäksi myös tietojärjestelmät.
Osakepääoma ja osakkeet
Vuoden toisen neljänneksen aikana Helsingin arvopaperipörssissä vaihdettiin noin
10,8 (30,2) miljoonaa Uponorin osaketta. Vaihdon euromääräinen arvo oli 91,0
(382,9) miljoonaa euroa. Kauden lopussa osakepääoman markkina-arvo oli 0,6 (0,7)
miljardia euroa ja osakkeenomistajien lukumäärä 19 879 (16 321).
Uponor Oyj:n osakepääomassa ei tapahtunut muutoksia. Osakepääoman arvo oli
146 446 888 euroa ja osakkeiden määrä 73 206 944.
Yhtiön hallussa oli katsauskauden päättyessä 160 000 omaa osaketta, mikä vastaa
0,2 % osakepääomasta ja äänistä.
Lähiajan näkymät
Asuinrakentamisen markkinat ovat odotetusti jatkuneet heikkoina kaikilla
Uponorin päämarkkinoilla. Vaikka kysynnässä joissakin yksittäisissä tapauksissa
havaittiin piristymistä vuoden toisen neljänneksen aikana, muun muassa
jakelutien täyttäessä varastojaan kesää kohti tultaessa, on osalla
markkina-alueista edelleen tapahtunut heikkenemistä muun muassa investointien
rahoitusvaatimusten kiristymisen myötä. Myös liike- ja julkisessa
rakentamisessa, joka on kestänyt lamaa muita paremmin, kysynnän arvioidaan
vähenevän, kun uusia hankkeita ei käynnistetä aiempaan malliin. Julkisten
elvytyshankkeiden sekä korjausrakentamisen kasvun vaikutusten arvioidaan olevan
hienokseltaan myönteisiä Uponorin tuotealueiden kysyntään vuoden jälkipuoliskon
aikana.
Kokonaisuutena ottaen toimintaympäristö säilynee kuluvan vuoden jälkipuoliskolla
poikkeuksellisen haasteellisena. Rakentamisen ja asumisen kysynnän
ennustettavuus on näissä olosuhteissa erityisen vaikeaa, koska moni asia riippuu
makrotason kehityksestä.
Uponorin taloudellinen tulos on alttiina useille strategisille, operatiivisille,
taloudellisille ja vahinkoriskeille. Tarkempi riskianalyysi löytyy yhtiön
vuosikertomuksesta. Uponor on myös mukana monenlaisissa oikeusprosesseissa eri
maissa. Yhtiön johdon arvion mukaan näillä ei ole merkittävää vaikutusta yhtiön
toimintaan ennustettavissa olevan ajan kuluessa.
Näissä olosuhteissa Uponor pitää koko vuoden ohjeistuksensa ennallaan:
Vaikea markkinatilanne huomioon ottaen Uponorin liikevaihdon arvioidaan jäävän
vuoden 2008 tasosta ja tilikauden 2009 tuloksen uskotaan olevan positiivinen.
Konsernin käyttöomaisuusinvestointien määrä ei ylitä poistojen määrää, ja
tehokkaan nettokäyttöpääoman hallinnan avulla konsernin rahavirran odotetaan
säilyvän kohtuullisella tasolla.
Uponor Oyj
Hallitus
Lisätietoja:
Jyri Luomakoski, toimitusjohtaja, puh. 040 515 4498
Tarmo Anttila
viestintäjohtaja
puh. 020 129 2852
JAKELU:
NASDAQ OMX - Helsinki
Tiedotusvälineet
www.uponor.com
Tietoa osavuosikatsauksesta
Tämän pörssitiedotteen suluissa olevat luvut ovat vuoden 2008 vastaavan jakson
lukuja. Osavuosikatsauksen muutosprosentit on laskettu tarkoista luvuista eikä
katsauksessa julkaistuista pyöristetyistä luvuista.
OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2009
Osavuosikatsauksen lukuja ei ole tilintarkastettu.
KONSERNITULOSLASKELMA
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-6 | 1-6 | 4-6 | 4-6 | 1-12 |
| | /2009 | /2008 | /2009 | /2008 | /2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 364,3 | 501,2 | 193,3 | 267,4 | 949,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankinnan ja | 232,7 | 312,3 | 121,6 | 166,5 | 607,4 |
| valmistuksen kulut | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttokate | 131,6 | 188,9 | 71,7 | 100,9 | 341,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut liiketoiminnan | 0,3 | 0,6 | 0,3 | 0,3 | 1,4 |
| tuotot | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varastointimenot | 15,3 | 15,8 | 7,5 | 8,3 | 30,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myynnin ja | 72,6 | 90,1 | 34,8 | 46,1 | 175,0 |
| markkinoinnin kulut | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hallinnon kulut | 24,6 | 26,4 | 13,3 | 12,5 | 50,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut | 8,0 | 8,9 | 4,0 | 5,3 | 36,0 |
| kulut | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 11,4 | 48,3 | 12,4 | 29,0 | 51,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituskulut, netto | 5,2 | 2,9 | 1,0 | 2,4 | 10,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja | 6,2 | 45,4 | 11,4 | 26,6 | 41,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot | 1,7 | 13,9 | 3,2 | 8,2 | 10,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos jatkuvista | 4,5 | 31,5 | 8,2 | 18,4 | 30,1 |
| toiminnoista | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lopetetut toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lopetettujen | -1,9 | 42,5 | -1,9 | 41,4 | 42,4 |
| toimintojen tulos | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kauden tulos | 2,6 | 74,0 | 6,3 | 59,8 | 72,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Laaja tuloslaskelma |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoeron muutos | 0,9 | -7,8 | -1,7 | 1,3 | 5,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirran suojaus | 0,1 | 0,7 | 0,5 | 0,9 | -1,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kaudelle kirjatut | 1,0 | -7,1 | -1,2 | 2,2 | 3,8 |
| laajan tuloksen erät | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Kauden laaja tulos | 3,6 | 66,9 | 5,1 | 62,0 | 76,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos, | 0,04 | 1,01 | 0,09 | 0,82 | 0,99 |
| EUR | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| - Jatkuvat toiminnot | 0,07 | 0,43 | 0,12 | 0,25 | 0,41 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - Lopetetut toiminnot | -0,03 | 0,58 | -0,03 | 0,57 | 0,58 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Laimennettu | 0,04 | 1,01 | 0,09 | 0,82 | 0,99 |
| osakekohtainen tulos, | | | | | |
| EUR | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| - Jatkuvat toiminnot | 0,07 | 0,43 | 0,12 | 0,25 | 0,41 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - Lopetetut toiminnot | -0,03 | 0,58 | -0,03 | 0,57 | 0,58 |
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNITASE
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 30.6. | 30.6. | 31.12. |
| | 2009 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 177,0 | 179,3 | 184,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineettomat hyödykkeet | 100,1 | 101,9 | 101,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Arvopaperit ja pitkäaikaiset sijoitukset | 7,8 | 8,0 | 6,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verosaamiset | 16,3 | 15,2 | 17,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 301,2 | 304,4 | 309,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus | 86,7 | 135,2 | 104,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset | 140,7 | 192,9 | 91,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut saamiset | 22,7 | 22,2 | 36,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat | 3,0 | 8,5 | 53,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 253,1 | 358,8 | 285,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat yhteensä | 554,3 | 663,2 | 594,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ja velat |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 247,1 | 297,4 | 305,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat | 72,1 | 17,7 | 77,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verovelat | 9,5 | 11,6 | 8,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset | 6,9 | 7,6 | 7,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eläkevelvoitteet ja muut velat | 18,4 | 20,3 | 21,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 106,9 | 57,2 | 114,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat | 67,7 | 117,8 | 36,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset | 12,0 | 5,8 | 22,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat | 48,0 | 79,4 | 50,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut velat | 72,6 | 105,6 | 66,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 200,3 | 308,6 | 175,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 554,3 | 663,2 | 594,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-6 | 1-6 | 1-12 |
| | /2009 | /2008 | /2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulorahoitus | 22,9 | 64,4 | 85,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutos | -9,3 | -16,4 | 55,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut verot | -14,3 | -18,0 | -39,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut korot | -2,8 | -4,6 | -6,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut korot | 0,7 | 1,0 | 1,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta | -2,8 | 26,4 | 95,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirta |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tytäryritysten ja liiketoimintojen myynnit | - | 76,4 | 76,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöomaisuusinvestoinnit | -8,9 | -15,6 | -39,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöomaisuuden myyntituotot | 1,5 | 0,1 | 0,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut osingot | 0,0 | 0,0 | 0,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainasaamisten takaisinmaksut | 0,0 | 0,1 | 0,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirta | -7,4 | 61,0 | 38,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirta |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainojen nostot | 23,0 | 18,3 | 19,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonjako | -62,1 | -102,5 | -102,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omien osakkeiden osto | - | - | -1,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitusleasingmaksut | -1,0 | -1,0 | -2,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirta | -40,1 | -85,2 | -86,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muuntoerot | 0,1 | 0,0 | -0,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muutos | -50,2 | 2,2 | 46,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat 1. tammikuuta | 53,2 | 6,3 | 6,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat kauden lopussa | 3,0 | 8,5 | 53,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muutos taseen mukaan | -50,2 | 2,2 | 46,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | Osake |Ylikurssi| Muut | Omat| Kertyneet|Edellisten| Yhteensä|
| | pää | rahasto|rahastot| osakkeet| muunto-| tilikau-| |
| | oma | | | | erot| sien | |
| | | | | | | voitto| |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma | 146,4 | 50,2 | 0,8 | -1,2 | -16,4 | 125,8 | 305,6 |
| pääoma | | | | | | | |
| 31.12. | | | | | | | |
| 2008 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laaja tulos | 0,1 | | 0,9 | 2,6 | 3,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut osingot (0,85 | | | -62,1 | -62,1 |
| euroa/osake) | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut oikaisut | 0,0 | | | 0,0 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma | 146,4 | 50,2 | 0,9 | -1,2 | -15,5 | 66,3 | 247,1 |
| pääoma | | | | | | | |
| 30.6. | | | | | | | |
| 2009 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma | 146,4 | 50,2 | 2,2 | - | -24,1 | 158,3 | 333,0 |
| pääoma | | | | | | | |
| 31.12. | | | | | | | |
| 2007 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laaja tulos | 0,7 | | -7,8 | 74,0 | 66,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut osingot (1,40 | | | -102,5 | -102,5 |
| euroa/osake) | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut oikaisut | 0,0 | | | -0,0 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma | 146,4 | 50,2 | 2,9 | - | -31,9 | 129,8 | 297,4 |
| pääoma | | | | | | | |
| 30.6. | | | | | | | |
| 2008 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT
LAADINTAPERIAATTEET
Osavuosikatsaus on laadittu EU:n hyväksymiä kansainvälisiä
tilinpäätösstandardeja (IFRS) ja IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia
noudattaen. Noudatetut laadintaperiaatteet ovat yhtenevät konsernin vuoden 2008
tilinpäätöksessä noudattamien periaatteiden kanssa lukuunottamatta alla
listattuja muutoksia. Muilla käyttöön otetuilla uusilla tai uudistetuilla
IFRS-standardeilla tai -tulkinnoilla ei ole ollut olennaista vaikutusta
osavuosikatsaukseen.
IAS1 (uudistettu) Tilinpäätöksen esittäminen
Konserni on soveltanut uudistettua IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardia
1.1.2009 alkaen. IAS 1 -standardin muutokset ovat vaikuttaneet lähinnä
tuloslaskelman ja oman pääoman muutoslaskelman esitystapaan.
IFRS 8 Liiketoimintasegmentit
IFRS 8:n mukaan esitettävien segmenttitietojen on perustuttava johdolle
toimitettuun sisäiseen raportointiin ja siinä noudatettuihin
laskentaperiaatteisiin.
Uponorin segmenttirakenne muodostuu 1.1.2009 alkaen liiketoimintojen ja
maantieteellisten alueiden pohjalta määritellyistä kolmesta segmentistä 1.9.2008
julkaistun uuden organisaatiorakenteen mukaisesti. Raportoitavat segmentit ovat
Talotekniikka - Eurooppa, Talotekniikka - Pohjois-Amerikka sekä
Yhdyskuntatekniikka - Pohjoismaat. Segmenttien riskit ja tuotot eroavat
markkina- ja liiketoimintaympäristön, tuotetarjonnan, palveluiden sekä
asiakasrakenteen osalta.
Talotekniikka - Eurooppa vastaa talotekniikan liiketoiminnoista Euroopassa sekä
vientitoiminnoista niihin Euroopan ulkopuolisiin maihin, joissa Uponorilla ei
ole omaa toimintaa. Talotekniikka - Pohjois-Amerikka vastaa talotekniikan
liiketoiminnasta Pohjois-Amerikassa. Talotekniikka Uponorissa tarkoittaa lähinnä
asuin-, liike- ja julkisten rakennusten lämmitys-, viilennys- ja
käyttövesiputkijärjestelmiä. Talotekniikan asiakaskunta koostuu pääosin
LVI-asennusliikkeistä ja rakennusyhtiöistä.
Yhdyskuntatekniikka - Pohjoismaat vastaa yhdyskuntateknisistä liiketoiminnoista
Pohjoismaissa. Sen tuotteita ja palveluja, kuten kunnallisteknisiä
painevesiputkistoja sekä viemäröinti- ja jätevesijärjestelmiä, myydään
kunnallistekniikan uudis- tai korjausrakentamista harjoittaville laitos- ja
yritysasiakkaille.
Muut -segmentti sisältää konsernitoiminnot sekä sellaiset yhtiöt, joissa ei ole
liiketoimintaa.
Taloudellisten tavoitteiden asettaminen ja seuranta kohdistuvat lähinnä
liiketoimintayksiköiden liikevaihto- ja liikevoittolukuihin sekä liikevoittoon
kohdistuvien kustannustekijöiden seurantaan ja operatiivisen nettokäyttöpääoman
määrään. Konsernin resursseja johdetaan muun muassa kohdentamalla investointeja
liiketoimintatarpeiden pohjalta sekä mitoittamalla henkilöstön määrä ja
osaaminen vastaamaan liiketoimintaprosessien tarpeita.
Segmenttien yhdistely perustuu konsernin laadintaperiaatteisiin. Segmenttien
välinen liiketoiminta on markkinaperusteista ja kaikki segmenttien väliset
myynnit sekä sisäiset katteet eliminoidaan konsolisoinnin yhteydessä.
Vuoden 2008 vertailutiedot on muutettu vastaamaan uutta segmenttirakennetta.
Tuloslaskelmaerät sisältävät segmentin jatkuvat toiminnot ja tase-erät
muodostuvat kunkin tilinpäätöshetken konsernirakenteen mukaisesti. Vuonna 2008
jatkuviin toimintoihin ei sisältynyt yhdyskuntatekninen liiketoiminta Saksassa,
joka myytiin huhtikuussa eikä yhdyskuntatekninen liiketoiminta Brittein
saarilla, jonka myynti saatettiin päätökseen kesäkuussa.
Segmenttien varat sisältävät tase-erät, jotka ovat joko suoraan tai
perustellusti kohdistettavissa liiketoimintasegmenteille. Varat koostuvat
pääasiassa korottomista varoista kuten aineellisista ja aineettomista
käyttöomaisuushyödykkeistä, vaihto-omaisuudesta, toimintaan liittyvistä
siirtyvistä eristä sekä myyntisaamisista ja muista saamisista. Konsernin
ulkoiset pitkäaikaiset saatavat, rahavarat sekä korolliset velat sisältyvät
pääasiassa segmenttiin Muut.
--------------------------------------------------------------------------------
| AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET JA AINEETTOMAT HYÖDYKKEET |
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-6 | 1-6 | 1-12 |
| | /2009 | /2008 | /2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit | 8,9 | 15,6 | 39,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - % liikevaihdosta | 2,4 | 3,1 | 4,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot | 15,5 | 15,8 | 31,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myydyn käyttöomaisuuden kirjanpitoarvo | 1,6 | 2,7 | 5,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| HENKILÖSTÖ |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokopäiväiseksi muutettuna | 1-6 | 1-6 | 1-12 |
| | /2009 | /2008 | /2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Keskimäärin | 3 515 | 4 505 | 4 211 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kauden lopussa | 3 449 | 4 195 | 3 678 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMAT OSAKKEET |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30.6. | 30.6. | 31.12. |
| | 2009 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omat osakkeet, kpl | 160 000 | - | 160 000 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - osakepääomasta, % | 0,2 % | - | 0,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| - äänimäärästä, % | 0,2 % | - | 0,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
SEGMENTTI-INFORMAATIO
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1-6/2009 | 1-6/2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | Ulkoinen| Sisäinen| Yhteensä| Ulkoinen | Sisäinen | Yhteensä |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin tuotot, jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka | 242,2 | 0,7 | 242,9 | 339,5 | 1,0 | 340,5 |
| - Eurooppa | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka | 51,5 | - | 51,5 | 61,4 | - | 61,4 |
| - | | | | | | |
| Pohjois- | | | | | | |
| Amerikka | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskunta- | 70,6 | 1,6 | 72,2 | 100,3 | 3,4 | 103,7 |
| tekniikka - | | | | | | |
| Pohjoismaat | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | - | -2,3 | -2,3 | - | -4,4 | -4,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 364,3 | - | 364,3 | 501,2 | - | 501,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | 4-6/2009 | 4-6/2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | Ulkoinen| Sisäinen| Yhteensä| Ulkoinen | Sisäinen | Yhteensä |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin tuotot, jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka | 126,6 | 0,3 | 126.9 | 176,8 | 0,3 | 177,1 |
| - Eurooppa | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka | 26,5 | - | 26.5 | 34,5 | - | 34,5 |
| - | | | | | | |
| Pohjois- | | | | | | |
| Amerikka | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatek | 40,2 | 1,0 | 41.2 | 56,1 | 2,0 | 58,1 |
| niikka - | | | | | | |
| Pohjoismaat | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | - | -1,3 | -1.3 | - | -2,3 | -2,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 193,3 | - | 193.3 | 267,4 | - | 267,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1-12/2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | Ulkoinen | Sisäinen | Yhteensä |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin tuotot, jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 632,7 | 2,6 | 635,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 130,8 | - | 130,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka - Pohjoismaat | 185,7 | 6,4 | 192,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | - | -9,0 | -9,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 949,2 | - | 949,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-6 | 1-6 | 4-6 | 4-6 | 1-12 |
| | /2009 | /2008 | /2009 | /2008 | /2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin tulos, jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - | 13,9 | 46,1 | 10,8 | 26,0 | 65,6 |
| Eurooppa | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - | -3,5 | 0,8 | -0,3 | 1,5 | -16,0 |
| Pohjois-Amerikka | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka - | 6,5 | 7,2 | 5,8 | 4,9 | 10,0 |
| Pohjoismaat | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | -5,2 | -5,6 | -2,8 | -3,0 | -9,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | -0,3 | -0,2 | -1,1 | -0,4 | 1,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 11,4 | 48,3 | 12,4 | 29,0 | 51,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-6 | 1-6 | 1-12 |
| | /2009 | /2008 | /2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin poistot ja arvonalentumiset, jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 7,5 | 7,5 | 15,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 3,1 | 2,7 | 5,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka - Pohjoismaat | 2,7 | 2,9 | 5,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | 2,0 | 2,0 | 4,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | 0,2 | 0,4 | 0,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 15,5 | 15,5 | 31,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin investoinnit, jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 3,4 | 7,3 | 16,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 2,7 | 5,0 | 14,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka - Pohjoismaat | 1,7 | 1,1 | 4,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | 1,1 | 2,2 | 3,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 8,9 | 15,6 | 39,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 30.6. | 30.6. | 31.12. |
| | 2009 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin varat |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 410,4 | 468,7 | 417,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 113,3 | 109,3 | 121,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka - Pohjoismaat | 82,0 | 103,8 | 67,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | 493,3 | 521,0 | 611,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | -544,7 | -539,6 | -623,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 554,3 | 663,2 | 594,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin velat |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 272,0 | 332,7 | 290,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 69,0 | 44,1 | 90,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka - Pohjoismaat | 71,1 | 90,9 | 59,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | 461,7 | 454,5 | 490,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | -566,6 | -556,4 | -641,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 307,2 | 365,8 | 289,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1-6 | 1-6 | 1-12 |
| | /2009 | /2008 | /2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin henkilöstö, keskimäärin |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 2 506 | 2 826 | 2 803 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 431 | 581 | 532 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka - Pohjoismaat | 516 | 623 | 605 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | 62 | 66 | 66 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 3 515 | 4 096 | 4 006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Täsmäytyslaskelma |
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-6 | 1-6 | 1-12 |
| | /2009 | /2008 | /2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin tulos, jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmenttien tulos yhteensä | 11,4 | 48,3 | 51,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituskulut, netto | 5,2 | 2,9 | 10,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernin tulos ennen veroja | 6,2 | 45,4 | 41,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
VASTUUSITOUMUKSET
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 30.6. | 30.6. | 31.12. |
| | 2009 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni: |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kiinnitykset |
--------------------------------------------------------------------------------
| - omasta velasta | - | - | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Takaukset | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| - muiden puolesta | 0,6 | 1,6 | 7,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiö: |
--------------------------------------------------------------------------------
| Takaukset |
--------------------------------------------------------------------------------
| - konserniyhtiön puolesta | 9,0 | 7,5 | 9,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - muiden puolesta | 6,9 | 7,2 | 7,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| MUUT VUOKRASOPIMUKSET | 31,0 | 23,4 | 31,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
JOHDANNAISSOPIMUKSET
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR |Nimellis-| Käypä |Nimellis-| Käypä | Nimellis-| Käypä |
| | arvo | arvo | arvo | arvo | arvo | arvo |
| | 30.6. | 30.6. | 30.6. | 30.6. | 31.12. | 31.12. |
| | 2009 | 2009 | 2008 | 2008 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valuutta- | 90,0 | 0,5 | 111,6 | 1,0 | 128,9 | 7,7 |
| johdannaiset | | | | | | |
| - | | | | | | |
| Termiini- | | | | | | |
| sopimukset | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Hyödyke- | 7,2 | -1,2 | 3,8 | 2,0 | 7,4 | -1,5 |
| johdannaiset | | | | | | |
| - | | | | | | |
| Termiini- | | | | | | |
| sopimukset | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
LOPETETUT TOIMINNOT
Vuonna 2008 tapahtuneet yhdyskuntateknisen liiketoiminnan myynnit Brittein
saarilla ja Saksassa on käsitelty IFRS 5 -standardin mukaisesti lopetettuina
toimintoina.
Vuonna 2009 konsernin lopetetuissa liiketoiminnoissa kirjattiin vuoden toisella
neljänneksellä 1,9 milj. euron edestä myydyn liiketoiminnan jälkikustannuksia
Irlannissa. Ne liittyvät kesällä 2008 myydyn kunnallisteknisen liiketoiminnan
käytössä olleen tehtaan odotettua suurempiin ympäristön puhdistuskustannuksiin.
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-6 | 1-6 | 1-12 |
| | /2009 | /2008 | /2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | - | 8,9 | 8,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kulut | 1,9 | 9,9 | 10,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja | -1,9 | -1,0 | -1,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos verojen jälkeen | -1,9 | -1,0 | -1,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos lopetettujen toimintojen myynnistä | - | 43,5 | 43,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot | - | - | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntivoitto lopetetuista toiminnoista | - | 43,5 | 43,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto lopetetuista | -1,9 | 42,5 | 42,4 |
| toiminnoista | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirta lopetetuista toiminnoista | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta | -2,4 | -3,6 | -3,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirta | - | 76,4 | 76,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
Myytyjen varojen kirjanpitoarvo
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-6 | 1-6 | 1-12 |
| | /2009 | /2008 | /2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | - | 33,7 | 33,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verosaamiset | - | 1,9 | 1,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus | - | 17,8 | 17,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | | 25,1 | 25,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat | - | 1,1 | 1,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat yhteensä | - | 79,6 | 79,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennallinen verovelka | - | 3,1 | 3,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eläkevelvoitteet ja muut velat | - | 4,3 | 4,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat | - | 33,2 | 33,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat yhteensä | - | 40,6 | 40,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovarat | - | 39,0 | 39,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Käteisenä saatu kauppahinta | - | 77,5 | 77,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytyjen liiketoimintojen rahavarat | - | 1,1 | 1,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirtavaikutus | - | 76,4 | 76,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
Käteisenä saadun kauppahinnan lisäksi kaupasta kirjattiin 5,0 miljoonan euron
lainasaaminen. Kokonaiskauppahinta liiketoimintojen myynneistä oli 82,5 MEUR.
LIIKETOIMET LÄHIPIIRIN KANSSA
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-6 | 1-6 | 1-12 |
| | /2009 | /2008 | /2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostot osakkuusyhtiöiltä | 0,8 | 1,1 | 2,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Saamiset ja velat kauden lopussa |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat ja muut velat | 0,1 | 0,1 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
TUNNUSLUVUT
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1-6 | 1-6 | 1-12 |
| | /2009 | /2008 | /2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos, EUR | 0,04 | 1,01 | 0,99 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - jatkuvat toiminnot | 0,07 | 0,43 | 0,41 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - lopetetut toiminnot | -0,03 | 0,58 | 0,58 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto (jatkuvat toiminnot), % | 3,1 | 9,6 | 5,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman tuotto, % | 1,9 | 47,0 | 22,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman tuotto, % | 4,1 | 43,8 | 22,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, % | 44,6 | 44,9 | 51,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovelkaantumisaste, % | 55,4 | 42,7 | 19,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset nettovelat | 136,8 | 127,0 | 60,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma / osake, EUR | 3,38 | 4,06 | 4,18 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - laimennusvaikutuksella oikaistu | 3,38 | 4,06 | 4,18 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeen kurssikehitys |
--------------------------------------------------------------------------------
| - alin, EUR | 6,80 | 9,15 | 6,10 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - ylin, EUR | 10,34 | 18,91 | 18,91 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - keskikurssi, EUR | 8,13 | 14,51 | 12,04 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakevaihto |
--------------------------------------------------------------------------------
| - 1 000 kpl | 23 743 | 56 260 | 99 227 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - MEUR | 193 | 816 | 1 195 |
--------------------------------------------------------------------------------
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
Oman pääoman tuotto (ROE), %
Tulos ennen veroja - tuloverot
= ------------------------------------- - x 100
Oma pääoma + vähemmistöosuus, keskiarvo
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %
Tulos ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut
= ---------------------------------------- x 100
Taseen loppusumma - korottomat velat, keskiarvo
Omavaraisuusaste, %
Oma pääoma + vähemmistöosuus
= --------------------------------------- x 100
Taseen loppusumma - saadut ennakot
Nettovelkaantumisaste, %
Korollinen nettovelka
= --------------------------------------- x 100
Oma pääoma + vähemmistöosuus
Korolliset nettovelat
= Korolliset velat - rahat, pankkisaamiset ja rahoitusomaisuusarvopaperit
Tulos/osake (EPS)
Kauden tulos
= -------------------------------------------
Tilikauden keskimääräinen osakeantioikaistu osakemäärä ilman omia
osakkeita
Oma pääoma/osake
Oma pääoma
= -------------------------------------
Osakeantioikaistu osakemäärä vuoden lopussa
Osakkeen keskikurssi
Osakkeiden euro-määräinen vaihto
= ----------------------------
Osakkeiden kpl-määräinen vaihto