Uponor Oyj:n tilinpäätöstiedote 1-12/2009
Uponorin kannattavuus parani hiljaisilla markkinoilla
- Liikevaihto ja liikevoitto heikkenivät rakennusalan taantuman jatkuessa
kaikilla markkinoilla
- Q4 2009: liikevaihdon supistuminen selvästi pienempää kuin alkuvuonna
- Liikevaihto 1-12: 734,1 (2008: 949,2) milj. euroa, muutos -22,7 %
- Liikevoitto 1-12: 41,2 (51,2) milj. euroa, muutos -19,4 %
- Yhtiön osakekohtainen tulos 0,16 (0,99) euroa
- Vuonna 2010 liikevaihdon arvioidaan säilyvän ennallaan ja liikevoiton
paranevan vuoden 2009 raportoiduista luvuista
- Hallituksen osinkoesitys 0,50 euroa/osake
(Ellei erikseen mainittu, luvut koskevat jatkuvia toimintoja.)
Toimitusjohtaja Jyri Luomakoski kommentoi katsauskautta:
- Vuosi 2009 oli meille kaikille haastava. Rakennustoiminta hidastui
ennennäkemättömällä vauhdilla kaikilla keskeisillä markkinoillamme, minkä
seurauksena myös tuotteiden ja palveluiden kysyntä heikkeni jyrkästi.
- Keskeisin tavoitteemme vuonna 2009 oli hallita kustannuksia, pitää rahavirta
vakaana ja parantaa tehokkuutta, missä onnistummekin hyvin. Samanaikaisesti
Euroopassa otettiin käyttöön uusi organisaatio, jolla pyrimme yhtenäistämään
konsernia entisestään sekä luomaan pohjaa tulevien vuosien kasvulle.
- Emme odota ulkoisen liiketoimintaympäristön kehittyvän merkittävästi parempaan
suuntaan vuoden 2010 aikana. Voimme vaikuttaa liiketoimintamme kehittymiseen
omilla innovaatioillamme ja yhteiskunnassa vallitsevien meille suosiollisten
suuntausten hyödyntämisellä.
Osinkoesitys
Uponorin hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkona maksetaan 0,50 euroa
osakkeelta, yhteensä 36,5 miljoonaa euroa eli 316,3 prosenttia tilikauden
tuloksesta. Osinkoesityksen seurauksena yhtiön nettovelkaantumisasteen
arvioidaan vuonna 2010 säilyvän yhtiön pitkän aikavälin taloudellisten
tavoitteiden mukaisena eli välillä 30 - 70 vuosineljännesten keskiarvona.
Esitysaineisto ja webcast-esitys:
Tulosjulkistukseen liittyvä esitysaineisto on tämän tiedotteen julkaisun jälkeen
esillä osoitteessa www.uponor.com > Sijoittajat.
Englanninkielinen webcast-esitys tulosjulkistuksesta on klo 10.00. Esitykseen
johtava linkki on sivulla www.uponor.com. Kysymyksiä voi lähettää etukäteen
osoitteeseen ir@uponor.com. Esityksen voi katsoa myös nauhoitteena myöhemmin
samana päivänä osoitteessa www.uponor.com.
Vuoden 2009 viimeinen neljännes
Kesän 2009 jälkeen todettu markkinoiden kysynnän vakautuminen jatkui edelleen.
Vuoden viimeisellä neljänneksellä kysynnän lasku loiveni ja joillakin
markkinoilla tai tuoteryhmissä havaittiin jopa lievää kasvua verrattuna vuoden
2008 viimeisen neljänneksen matalaan tasoon. Kehitystä selittävät kuluttajien
ja yritysten lisääntynyt investointihalukkuus sekä rahoitusmahdollisuuksien
paraneminen, vaikkakin rahoituksen tiukkuus edelleen hidasti hankkeiden
käynnistämistä.
Liikevaihto
Uponorin liikevaihto vuoden viimeisellä neljänneksellä oli 174,4 (198,9)
miljoonaa euroa, eli 12,3 prosenttia vähemmän kuin vuonna 2008. Liikevaihdon
supistuminen edellisvuodesta oli viimeisellä neljänneksellä selvästi pienempää
kuin kolmella ensimmäisellä vuosineljänneksellä.
Liikevaihdon lasku selittyy jo kolmatta vuotta supistuvilla talo- ja
yhdyskuntatekniikan markkinoilla pääosassa Uponorin maantieteellistä
toiminta-aluetta. Pohjois-Amerikan liikevaihto kääntyi vuoden viimeisellä
neljänneksellä Yhdysvaltain dollareissa mitattuna hienoiseen kasvuun. Euroopan
talotekniikassa myynti Pohjoismaissa oli viimeisellä neljänneksellä vuoden
vilkkainta. Myös joidenkin valuuttojen, kuten Ruotsin kruunun, vahvistuminen
euroon nähden vaikutti suotuisasti. Päämarkkinoistaan Uponorin onnistui
kasvattaa liikevaihtoaan ainoastaan Ruotsissa, myös paikallisessa valuutassa
mitattuna.
Liikevaihdon kehitykseen myötävaikuttivat muun muassa Uponorin
sisäilmastojärjestelmien eteneminen, kiinnostavat uudet tuotteet sekä onnistunut
markkinointi.
Liikevaihto alueittain, loka-joulukuu:
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 10-12 | 10-12 | Muutos |
| | /2009 | /2008 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 115,4 | 132,5 | -12,8% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 28,1 | 31,2 | -9,6% |
--------------------------------------------------------------------------------
| (Talotekniikka - Pohjois-Amerikka, USD | 41,2 | 39,7 | 3,8%) |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka - Pohjoismaat | 32,0 | 37,0 | -13,7% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | -1,1 | -1,8 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni (jatkuvat toiminnot) | 174,4 | 198,9 | -12,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos ja kannattavuus
Uponorin loka-joulukuun liikevoitto oli 12,3 (-19,9) milj. euroa. Vuoden 2008
viimeisen neljänneksen tulokseen sisältyi 14,5 milj. euron varaus liittyen
tuotevaihtokorjauksiin Yhdysvalloissa.
Liikevoitto parani kaikissa liiketoimintasegmenteissä. Parannus vertailukaudesta
johtuu paljolti vuoden aikana toteutetuista säästöistä ja
kustannusleikkauksista, jotka koskivat kaikkia liiketoimintoja. Merkittävimmät
tulokset saatiin Euroopan talotekniikan ja Pohjoismaiden yhdyskuntatekniikan
toimitusketjun tehostamisesta ja virtaviivaistamisesta. Pohjois-Amerikassa
tehdyistä voimakkaista tehostamistoimista saatiin hyötyä, kun markkinoiden
kysyntä piristyi. Komponenttien ja raaka-aineiden hintakehitys vaikutti
myönteisesti myös vuoden viimeisellä neljänneksellä.
Tulosta rasittivat 7,4 milj. euron kertaluonteiset rakennemuutoksista
aiheutuneet kulut, joista pääosa eli 5,3 milj. euroa liittyi valmistukseen ja
2,1 milj. euroa jakeluun, markkinointiin tai hallintoon. Kulut aiheutuivat
erilaisista kustannussäästö- ja rakennemuutoshankkeista, kuten tuotannon
uudelleenjärjestelyistä Saksassa, Tanskan Hadsundissa lopetetusta
yhdyskuntateknisestä tuotannosta sekä henkilöstön irtisanomiskustannuksista
esimerkiksi Saksassa, Italiassa, Espanjassa ja Yhdysvalloissa.
Liikevoitto alueittain, loka-joulukuu:
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 10-12 | 10-12 | Muutos |
| | /2009 | /2008 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 10,0 | -1,0 | 1082,6 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 3,2 | -18,4 | 117,5 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| (Talotekniikka - Pohjois-Amerikka, USD | 4,5 | -27,0 | 116,6 %) |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka - Pohjoismaat | 2,0 | -1,2 | 260,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | -2,8 | -0,4 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | -0,1 | 1,1 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni (jatkuvat toiminnot) | 12,3 | -19,9 | 162,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
Konsernin loka-joulukuun osakekohtainen tulos, myös laimennettuna, oli 0,03
(-0,22) euroa, kun se jatkuvien toimintojen osalta oli 0,05 (-0,22). Jakson
rahavirta ennen rahoitusta oli 38,3 (25,7) miljoonaa euroa.
Toimintakertomus 1.1.2009 - 31.12.2009
Yleistä
Vuosi 2009 oli odotusten mukaisesti vaikea vuosi ja rakentaminen hiljeni
edelleen vuoteen 2008 verrattuna. Rakennusmarkkinoiden kysyntä oli
historiallisen heikkoa kaikilla Uponorin suurilla markkinoilla, lukuun ottamatta
Saksaa, jossa markkinat myös heikkenivät mutta pysyivät kohtalaisella tasolla.
Vuonna 2009 kaikki Uponorin päämarkkinasegmentit - asuntojen uudisrakentaminen,
liike- ja julkinen rakentaminen sekä yhdyskuntatekniikka - elivät
säästöliekillä. Korjausrakentaminen vilkastui joissakin maissa kuluttajille
suunnattujen elvytysohjelmien ansiosta, mikä piristi joidenkin tuoteryhmien
kysyntää.
Uponor toteutti laajoja säästö-, kustannusleikkaus- ja kehitystoimia, joiden
avulla muun muassa konsernin kulukehitys saatiin hyvään hallintaan. Konsernin
integrointia jatkettiin tuloksellisesti, ja vuoden 2008 syksyllä esitellyn uuden
organisaation ansiosta etenkin toimitusketjua kyettiin tehostamaan
merkittävästi.
Liikevaihto
Uponorin jatkuvien liiketoimintojen liikevaihto vuonna 2009 laski 734,1 (2008:
949,2) miljoonaan euroon, mikä on 22,7 prosenttia edellisvuotta vähemmän ja
selvästi alle pitkän tähtäyksen kuuden prosentin kasvutavoitteen. Liikevaihdon
lasku eri segmenteissä oli samaa luokkaa, mikä heijastaa markkinakysynnän
voimakasta heikkenemistä kaikkialla. Valuuttakurssien, lähinnä Yhdysvaltain
dollarin, Ruotsin kruunun ja Englannin punnan muutokset supistivat liikevaihtoa
noin 8,3 miljoonalla eurolla.
Liikevaihdon jakautuminen 1.1. - 31.12.2009:
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 2009 | 2008 | Raportoitu |
| | 1-12 | 1-12 | muutos, % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 486,9 | 635,3 | -23,4% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 109,0 | 130,8 | -16,6% |
--------------------------------------------------------------------------------
| (Talotekniikka - Pohjois-Amerikka, USD | 151,8 | 191,5 | -20,7%) |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka - Pohjoismaat | 143,4 | 192,1 | -25,4% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | -5,2 | -9,0 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni (jatkuvat toiminnot) | 734,1 | 949,2 | -22,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto laski voimakkaimmin Espanjassa, Yhdysvalloissa ja Suomessa, kun taas
Saksassa ja Hollannissa liikevaihdon lasku oli selvästi lievempää. Tähän
vaikutti muun muassa Uponorin sisäilmastotarjonnan vahva eteneminen
Keski-Euroopassa.
Uponorin tärkeimmät kansalliset markkina-alueet liikevaihdolla mitattuna ja
niiden osuus konsernin liikevaihdosta vuonna 2009 olivat seuraavat: Saksa 17,5 %
(15,0), Suomi 12,1 % (11,8), USA 11,4 % (11,1), Ruotsi 9,7 % (9,1), Espanja
6,0 % (8,3), Tanska 5,4 % (6,1), Italia 5,3 % (5,5) ja Hollanti 5,2 % (4,3).
Tulos
Uponor-konsernin jatkuvien liiketoimintojen bruttokate 271,1 (341,8) milj. euroa
laski 20,7 prosenttia viime vuoteen verrattuna. Bruttokateprosentti parani
edellisvuodesta huolimatta liikevaihdon laskusta. Suhteellisen kannattavuuden
paranemisen selittää muun muassa tuotannon ja jakelutien tehostuminen. Lisäksi
vertailuvuoden bruttokatetta rasittivat nopeasti nousseet raaka-ainehinnat,
joita ei silloin saatu myyntihinnoilla kompensoitua.
Jatkuvien toimintojen liikevoitto oli 41,2 (51,2) miljoonaa euroa, muutos -19,4
(-62,3) prosenttia. Kannattavuus eli liikevoittoprosentti parani hienokseltaan
ja nousi 5,6 (5,4) prosenttiin liikevaihdosta.
Liikevoiton euromääräinen supistuminen johtui markkinoiden heikkenemistä, mutta
lasku oli selvästi pienempi kuin edellisvuonna. Liikevoiton heikkenemiseen
vaikutti voimakkaimmin Euroopan talotekniikan liikevaihdon nopea lasku.
Yhdyskuntatekniikan ja Pohjois-Amerikan talotekniikan liikevoitot vahvistuivat
merkittävästi.
Vuoden aikana toteutettujen säästöjen, kustannusleikkausten ja tehostamistoimien
ansiosta kuluja onnistuttiin vähentämään niin varastoinnissa, markkinoinnissa
kuin hallinnossakin. Tehostamisohjelmista aiheutui 12,5 milj. euron
kertaluonteiset kulut, joista 8,9 milj. euroa hankinnan ja valmistuksen kuluissa
ja 3,6 milj. euroa liiketoiminnan kiinteissä kuluissa.
Muihin tuottoihin ja kuluihin sisältyy 2,9 milj. euron omaisuusvakuutuskorvaus
kesällä tulipalosta kärsineestä yhdyskuntatekniikan tuotannosta Tanskassa.
Liikevoiton jakautuminen 1.1. - 31.12.2009:
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 2009 | 2008 | Raportoitu |
| | 1-12 | 1-12 | muutos, % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 32,4 | 65,6 | -50,6 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 3,9 | -16,0 | 124,5 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| (Talotekniikka - Pohjois-Amerikka, USD | 5,5 | -23,4 | 123,3 %) |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka - Pohjoismaat | 14,4 | 10,0 | 45,0 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | -9,3 | -9,5 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | -0,2 | 1,1 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni (jatkuvat toiminnot) | 41,2 | 51,2 | -19,4 % |
--------------------------------------------------------------------------------
Lopetettujen toimintojen kulut sisältävät Irlannissa myynnissä olevan
tehdaskiinteistön ennalta arvaamattomia ympäristöpuhdistuskuluja, joihin
viitattiin jo tammi-kesäkuun osavuosikatsauksessa. Käytettävissä olevien
asiantuntijoiden arvioiden mukaan puhdistus saadaan piakkoin päätökseen.
Jäljellä olevasta puhdistustyöstä on saatu kustannusarviot, jotka sisältyvät
varauksina lopetettujen toimintojen vuoden 2009 tulokseen, joka on -5,7 milj.
euroa.
Konsernin tulos ennen veroja laski 30,7 prosenttia ja oli 28,4 (41,0) milj.
euroa. Konsernin nettorahoituskulut nousivat 12,7 (10,2) milj. euroon, josta 6,3
(1,7) milj. euroa tuli valuuttakurssieroista.
Tuloverojen määrä oli 11,3 (10,9) miljoonaa euroa, kun veroaste oli 39,6 (26,6)
prosenttia. Konsernin veroasteen nousu johtui pääasiassa siitä, että konsernin
verotettava tulos vuonna 2009 muodostui keskimääräistä korkeampien veroasteiden
maissa. Lisäksi vähennyskelvottomien kulujen suhteellinen osuus verotettavasta
tuloksesta pieneni vertailuvuoteen verrattuna. Konsernin tilikauden tulos oli
11,5 (72,5) miljoonaa euroa, josta jatkuvien liiketoimintojen osuus oli 17,2
(30,1) miljoonaa euroa.
Oman pääoman tuotto jäi 4,1 (22,7) prosenttiin ja sijoitetun pääoman tuotto 8,1
(22,2) prosenttiin, kun pitkän tähtäyksen tavoite on vähintään 30 prosenttia.
Konsernin osakekohtainen tulos oli 0,16 (0,99) euroa, kun se jatkuvien
liiketoimintojen osalta oli 0,24 (0,41) euroa. Oma pääoma osaketta kohti oli
3,53 (4,18) euroa. Muut osakekohtaiset tiedot löytyvät taulukko-osasta.
Rahavirran hallintaan kiinnitettiin päättyneenä vuonna erityistä huomiota, jotta
yhtiön rahoitusasema pysyisi vakaana. Liikevaihdon laskun vuoksi liiketoiminnan
rahavirta ei kuitenkaan saavuttanut vuoden 2008 tasoa. Nettokäyttöpääoman
tehostamista jatkettiin edelleen, ja rahavirta ennen rahoitusta ilman
kertaluonteisia eriä parani edellisvuodesta. Vuonna 2008 rahavirta ennen
rahoitusta sisälsi Brittein saarten kunnallisteknisen liiketoiminnan myynnistä
saadun 76,4 milj. euron myyntitulon.
Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli 78,8 (95,4) milj. euroa ja rahavirta
ennen rahoitusta 60,6 (133,6) milj. euroa.
Tunnusluvut löytyvät tilinpäätöksestä viiden vuoden ajalta.
Investoinnit, tutkimus ja kehitys sekä rahoitus
Pitkän tähtäyksen investointi- ja kehitysohjelmaa sopeutettiin voimakkaasti
normaalia heikompaan liiketoimintaympäristöön. Pääosa investoinneista suuntautui
prosessikehitykseen ja tehokkuuden parantamiseen. Suurimmat yksittäiset
investoinnit olivat The Underfloor Heating Company Ltd:n osto
Isosta-Britanniasta sekä yhdyskuntateknisen tuotannon siirtoon liittyvät
investoinnit Pohjoismaissa. Keväällä myytiin metalliliitinten
alihankintavalmistus Ruotsin Kungsörissä sekä vuoden päätyttyä Hewing GmbH:n
paneelituotanto Saksan Ochtrupissa.
Eurooppalainen toiminnanohjausjärjestelmä otettiin käyttöön kuudessa uudessa
yksikössä.
Bruttoinvestointien määrä oli 27,4 (39,0) miljoonaa, eli 11,6 miljoonaa euroa
vähemmän kuin edellisvuonna. Nettoinvestointien määrä oli 22,7 (36,4) miljoonaa
euroa. Investoinnit sisältävät Tanskan palon vakuutuskorvauksella katettuja
korvausinvestointeja 2,9 milj. euroa.
Osana konsernin järjestelmäharmonisointia etenkin Euroopassa myös
kehitystoimintaa suunnattiin suurempiin kokonaisuuksiin, jolloin euromääräistä
panostusta voitiin vähentää tulosten kärsimättä. Panostukset tutkimukseen ja
kehitykseen olivat yhteensä 15,5 (18,6) miljoonaa euroa eli 2,0 (1,9) prosenttia
liikevaihdosta.
Markkinoiden epävarmuuden jatkuessa rahoitustoiminnan päätavoitteeksi asetettiin
maksukyvyn turvaaminen. Aiemmin aktiivisesti hyödynnetyt yritystodistusmarkkinat
pysyivät heikkoina kevään aikana eikä rahoituksen turvaaminen sitä kautta ollut
varmaa. Uponor korvasi 120 miljoonan euron suuruisen syndikoidun luoton, joka
olisi erääntynyt helmikuussa 2010, useilla sitovilla kahdenvälisillä
luottolimiittisopimuksilla pääpankkiensa kanssa. Niiden yhteismäärä on 190 milj.
euroa ja ne erääntyvät vuonna 2012. Lisäksi yhtiöllä on suomalaiselta
eläkevakuutusyhtiöltä otettu 80 milj. euron takaisinlaina, joka erääntyy vuosina
2010-13. Sitä oli vuodenvaiheessa jäljellä 64 milj. euroa.
Tilinpäätöspäivänä konserni ei käyttänyt yllämainittuja kahdenvälisiä
luottolimiittejä. Myös 150 milj. euron kotimainen yritystodistusohjelma on
edelleen käytettävissä.
Konsernin korolliset nettovelat nousivat hienokseltaan 64,6 (60,6) miljoonaan
euroon. Konsernin omavaraisuusaste oli 51,8 (51,4) prosenttia ja
velkaantumisaste 25,0 (19,8) prosenttia. Velkaantumisasteen vuosineljännesten
keskiarvoksi muodostui 45,2 (46,4), kun sen vaihteluväli yhtiön taloudellisissa
tavoitteissa on 30-70.
Tapahtumia
Euroopan markkinoille esiteltiin lämmitys- ja LVI-alan päätapahtumassa
ISH-messuilla Frankfurtissa keväällä ainutlaatuinen automaattisesti säätyvä
lämmityksen ja jäähdytyksen ohjausjärjestelmä, joka sai innostuneen vastaanoton
asiakkailta. Järjestelmän avulla vanhojen tai uusien lattialämmitys- tai
viilennyskohteiden energiankulutusta voidaan pudottaa merkittävästi
asuinmukavuuden kärsimättä.
Saksassa tehtiin merkittävä yhteistyösopimus paikallisen
lämmityslaitevalmistajan kanssa. Tavoitteenamme on tarjota asiakkaille
energiatehokas ja ympäristöystävällinen lämmöntuotannon ja -jakamisen
kokonaispaketti sekä asuin- että liikekiinteistöihin.
Euroopassa sekä talo- että yhdyskuntatekniikan toimitusketjua tehostettiin
merkittävästi keskittämällä varastoja ja tehostamalla palveluverkostoa. Tanskan
Hadsundissa lopetettiin yhdyskuntateknisten tuotteiden valmistus, ja
tuotantolinjat siirrettiin Ruotsin ja Suomen tehtaille. Englannista ostettiin
vuoden lopulla The Underfloor Heating Company Ltd:n koko osakekanta Uponorin
kansainvälisen projektiliiketoimintaosaamisen vahvistamiseksi.
Markkina-asemaa itäisessä Euroopassa ja Aasiassa vahvistettiin avaamalla uusia
toimipisteitä ja myyntikonttoreita muun muassa Turkissa, Slovakiassa, Kroatiassa
sekä Kiinan Pekingissä.
Joulukuussa yhtiön hallitus teki päätöksen Suomessa 1.1.2010 toimintansa
käynnistäneen Aalto-yliopiston tukemisesta 400 000 euron lahjoituksella. Tästä
puolet maksettiin ja kirjattiin verotuksessa vähennyskelpoisena menona vuoden
2009 tulokseen.
Henkilöstö ja organisaatio
Konsernin palveluksessa oli vuoden lopussa 3 316 (3 678) työntekijää, eli 362
henkeä vähemmän kuin vuoden 2008 lopussa, täysipäiväiseksi muutettuna.
Keskimäärin henkilömäärä vuoden aikana oli 3 426 (4 211) henkeä.
Henkilöstömäärän supistuminen johtui voimakkaasta sopeuttamisohjelmasta kaikissa
alueorganisaatioissa. Henkilöstöryhmittäin suurimmat vähennykset toteutettiin
tuotannossa, varastossa ja lähettämössä sekä markkinoinnissa.
Konsernin henkilöstö jakaantui maittain seuraavasti: Saksa 1 113 (33,5 %),
Ruotsi 495 (14,9 %), Suomi 463 (14,0 %), Yhdysvallat 386 (11,6 %), Espanja 195
(5,9 %), Iso-Britannia 128 (3,9 %), Tanska 103 (3,1 %), ja muut maat 433 (13,1
%).
Konsernissa maksettujen palkkojen ja palkkioiden kokonaissumma tilikaudella oli
182,6 (203,3) miljoonaa euroa.
Uponorin talousjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi nimitettiin kesäkuusta alkaen
KTM Riitta Palomäki. Henkilöstöjohtaja ja johtoryhmän jäsen Paula Aarnio erosi
yhtiön palveluksesta huhtikuussa.
Liiketoimintaan kohdistuvat riskit
Uponorin taloudellinen tulos on alttiina useille strategisille, operatiivisille,
taloudellisille ja vahinkoriskeille. Yksityiskohtainen analyysi riskeistä löytyy
vuosikertomuksesta.
Markkinariskit
Uponorin toiminta on keskittynyt Eurooppaan ja Pohjois-Amerikkaan, joissa
poliittinen riski luokitellaan vähäiseksi. Uponorin liikevaihto jakaantuu
laajalle joukolle asiakkaita, joista useimmat ovat itse jakelijoita
(tukkuliikkeitä), ja siten Uponorin tuotteiden loppukysyntä on hajautunut
laajalle. Suurin yksittäinen asiakas tuottaa noin 10 prosenttia Uponorin
liikevaihdosta.
Uponorin lopputuotteiden kysyntä on riippuvainen rakennusalan suhdanteista.
Yhtiön tuotteiden päämarkkinasegmentti on perinteisesti käsittänyt
pientalorakentamisen, mutta tuotteita toimitetaan yhä enemmän myös julkiseen ja
liikerakentamiseen. Näiden kysyntävaihtelut poikkeavat usein toisistaan.
Kokonaisuutta tasoittaa omalta osaltaan myös korjausrakentamisen kysyntä, joka
ei aina ole samalla lailla harkinnanvaraista kuin uudisrakentaminen. Lisäksi
viidesosa yhtiön liikevaihdosta tulee yhdyskuntatekniikasta.
Operatiiviset riskit
Muoviputkijärjestelmien valmistuksessa käytettävien raaka-aineiden hinnat ovat
alttiita muiden petrokemian tuotteiden ja metallien hintavaihteluille. Viime
vuosina Uponor on kyennyt siirtämään näiden hintavaihteluiden vaikutukset
myyntihintoihinsa kohtuullisella viiveellä, eikä tästä ole aiheutunut olennaista
tulonmenetystä Uponorille. Uponor suojautuu metallien ja muoviraaka-aineiden
hintariskiä vastaan myös kiinteähintaisilla hankintasopimuksilla. Uponor
hallitsee sähkön hintavaihteluriskiä pohjoismaisella tasolla
rahoitusinstrumenteilla.
Uponor hallitsee organisaatio- ja johtamisriskejä, kuten esimerkiksi henkilöstön
vaihtuvuutta, ikäjakauman vääristymistä ja tarpeetonta rekrytointia
analysoimalla jatkuvasti henkilöresursseja ja varmistamalla, että
organisaatiorakenne tukee tehokasta toimintaa. Henkilöstön kehittämisohjelmat
keskittyvät erityisesti johtamisen osaamisen kasvattamiseen.
Noudatamme ISO 9000 -laatujärjestelmää ja ISO 14000
-ympäristöjohtamisjärjestelmää tai vastaavia järjestelmiä tuotantoyksiköissämme,
mikä parantaa tuotannon turvallisuutta ja tuottavuutta.
Komponenttien ja raaka-aineiden toimittajapuolella Uponorin tavoitteena on
käyttää materiaaleja tai raaka-aineita, joilla on useampia toimittajia. Mikäli
kyseessä on yksi toimittaja, heillä tulee olla vähintään kaksi tuotantolaitosta,
jotka valmistavat Uponorin käyttämää hyödykettä. Konsernilla on käytössään
materiaalien ja raaka-aineiden laadunvarmennusjärjestelmä sekä toimittajien
hyväksymisprosessi.
Rahoitusriskit
Rahoitusmarkkinoiden epävarmuus on lisännyt rahoituksen saatavuuteen liittyviä
riskejä merkittävästi. Uponorin rahoituksen saatavuus ja joustavuus pyritään
takaamaan riittävien luottolimiittireservien avulla, lainojen tasapainoisen
maturiteettijakauman avulla sekä käyttämällä rahoituksen hankinnassa useita
pankkeja ja erilaisia rahoitusmuotoja.
Konsernin maksuvalmiutta hallitaan tehokkaiden kassanhallintaratkaisujen avulla
ja sijoittamalla vain matalan riskin kohteisiin, jotka ovat nopeasti ja selkeään
markkinahintaan muunnettavissa käteisvaroiksi.
Osa Uponorin liikevaihdosta syntyy muussa valuutassa kuin euroissa, jolloin myös
liikevaihtoon kohdistuvat kulut ovat ko. paikallisessa valuutassa. Toiminnan
kansainvälisyys altistaa konsernin eri valuuttojen välisille valuuttariskeille.
Rahoitustoiminto vastaa konsernitason valuuttariskien suojaamisesta ulkoisilla
valuuttamarkkinoilla. Suojausinstrumentteina käytetään pääasiallisesti
valuuttatermiinejä ja valuuttaoptioita.
Uponor altistuu myös valuuttakurssien muunnos- eli translaatioriskille, joka
ilmenee muunnettaessa euroalueen ulkopuolella syntynyttä tulosta
euromääräiseksi. Uponorin suojauspolitiikan mukaisesti euroalueen ulkopuolisia
tase-eriä ei suojata.
Vahinkoriskit
Uponorilla on 10 tuotantolaitosta viidessä maassa. Konsernin liikevaihdosta
merkittävä osa syntyy tuotteista, jotka on valmistettu näissä
tuotantolaitoksissa. Konsernitasolla ohjataan keskitetysti tämän
käyttöomaisuuden vahinko- ja keskeytysvakuutuksia tavoitteena kattava
vakuutussuoja mahdollisten konerikko-, tulipalo- yms. riskien toteutumisesta
aiheutuville taloudellisille vahingoille. Toinen olennainen vahinkoriski liittyy
Uponorin valmistamien ja myymien tuotteiden tuotevastuuseen, joka on myös
vakuutettu konsernitasolla.
Vahinko- ja keskeytysriskejä pyritään ehkäisemään monin eri keinoin, kuten
esimerkiksi henkilöstön turvakoulutuksella, säännöllisellä koneiden
huoltamisella ja tärkeimpien varaosien pitämisellä saatavilla.
Riskienhallinta vuonna 2009
Koko maailmaa koetellut taloudellinen taantuma heijastui myös Uponorin
tuotteiden kysyntään. Markkinariskien kasvaessa vuonna 2009 riskienhallinnan
painopistettä suunnattiin sopeuttamaan toimintaa muuttuneeseen
markkinatilanteeseen.
Vuoden 2009 alussa yhtiön hallitus hyväksyi konsernin uuden kokonaisvaltaisen
riskienhallintapolitiikan. Osana tätä riskienhallintapolitiikkaa Uponorilla
otettiin käyttöön jatkuvuuden hallinnan ohjeistus. Lisäksi vuonna 2009 otettiin
käyttöön useita konserniohjeistuksia, joilla osaltaan pyritään hallitsemaan
riskejä.
Vuoden ensimmäisellä vuosipuoliskolla toteutettiin kattava riskikartoitus ja
päivitettiin toimintasuunnitelmat riskien hallitsemiseksi. Syksyn 2009 aikana
tehtiin liiketoiminnan keskeytysvaikutusanalyysi kaikissa tuotantoyksiköissä.
Vuoden 2009 aikana Uponor arvioi viiden tuotantolaitoksensa riskienhallinnan
toimivuutta. Kaiken kaikkiaan yksiköiden riskienhallinnan todettiin olevan
hyvällä tasolla.
Talouskriisin vuoksi rahoitusriskeissä keskityttiin erityisesti maksuvalmiuden
turvaamiseen varmistamalla riittävät luottolimiittireservit ja hallitsemalla
rahavirtaa mahdollisimman tarkasti. Markkinoiden heikentyneen taloustilanteen
vuoksi erityistä huomiota kiinnitettiin luottoriskeihin. Luottoriskipolitiikka
päivitettiin ja otettiin käyttöön.
Vuoden 2008 lopussa Yhdysvalloissa aloitetut tuotevaihtokorjaukset, jotka
liittyivät Uponorin jo käytöstä poistuneella tuotemerkillä myytyihin kolmannelta
osapuolelta ostettuihin kiristysrenkaisiin, etenivät vuoden 2009 aikana
suunnitellusti, ja valtaosa korjausohjelmasta on toteutettu. Korjausohjelman
kustannukset varattiin täysimääräisesti vuoden 2008 tilinpäätökseen. Uponor on
käynnistänyt toimet, joilla se pyrkii perimään korjausohjelman kulut
kiristysrenkaiden toimittajalta sekä yhtiön silloiselta vakuutusyhtiöltä.
Keväällä 2009 Tanskan tuotantolaitoksessa syttyi tulipalo. Uponorin omaisuus- ja
keskeytysvakuutus korvaa Uponorille tulipalosta aiheutuneet vahingot.
Uponor on mukana useissa oikeusprosesseissa eri maissa. Vuoden aikana ei
toteutunut muita sellaisia riskejä eikä ollut vireillä oikeudenkäyntejä tai
muita oikeudellisia tai viranomaistoimenpiteitä, joilla olisi ollut olennainen
merkitys konsernille.
Hallinto ja tilintarkastus
Vuoden 2009 varsinainen yhtiökokous 18. maaliskuuta valitsi hallitukseen
uudelleen yhden vuoden toimikaudeksi Anne-Christine Silfverstolpe Nordinin,
Jorma Elorannan, Jari Paasikiven, Aimo Rajahalmeen ja Rainer S. Simonin.
Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Jari Paasikivi ja varapuheenjohtajaksi
Aimo Rajahalme. Tilintarkastajaksi yhtiökokous valitsi KHT-yhteisö KPMG Oy Ab:n.
Yhtiön päävastuullisena tilintarkastajana on toiminut KHT Lasse Holopainen.
Osakepääoma ja osakkeet
Uponorin osakevaihto NASDAQ OMX Helsinki -arvopaperipörssissä vuonna 2009 oli
45,8 (99,2) milj. kappaletta, yhteensä 455,8 (1 195,1) milj. euroa. Osakkeen
kurssi vuoden 2009 lopussa oli 15,00 (7,70) euroa ja liikkeellä olevan
osakekannan markkina-arvo 1 098,1 (563,7) milj. euroa. Vuoden päättyessä
yhtiöllä oli 20 214 (18 629) osakkeenomistajaa. Ulkomainen omistus yhtiössä oli
katsauskauden päättyessä 23,7 % (22,6 %).
Uponor Oyj:n osakepääoma vuonna 2009 oli 146 446 888 euroa ja osakkeiden
lukumäärä 73 206 944. Näissä ei vuoden aikana tapahtunut muutoksia.
Vuoden aikana ei tehty omistukseen liittyviä liputusilmoituksia. Lisää
osakkeisiin ja omistukseen liittyviä lukuja löytyy tilinpäätöksestä.
Hallituksen valtuutukset
Yhtiökokous 18.3.2009 valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden
hankinnasta vapaaseen omaan pääomaan kuuluvilla varoilla. Hankittavien
osakkeiden enimmäismäärä on 3,5 miljoonaa osaketta eli noin 4,8 prosenttia
yhtiön osakemäärästä. Valtuutus on voimassa yhden vuoden ajan yhtiökokouksesta
lukien.
Omat osakkeet
Vuoden lopussa Uponorin hallussa oli 160 000 omaa osaketta, mikä vastaa noin 0,2
prosenttia osake- ja äänimäärästä.
Johdon osakeomistus
Yhtiön hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja sekä heidän yhtiön tiedossa olevat
määräysvaltayhteisönsä omistivat 31.12.2009 yhteensä 674 357 (620 615)
Uponor-osaketta. Näiden osakkeiden osuus kaikista osakkeista ja osakkeiden
yhteenlasketusta äänimäärästä oli 0,9 prosenttia.
Osakesidonnainen kannustinohjelma
Uponor Oyj:n hallitus käynnisti vuosina 2007 ja 2008 konsernin johtoryhmää ja
kansainvälistä johtoa koskevan pitkäaikaisen kannustinohjelmat. Molempien
ohjelmien palkkiot jaetaan keväällä 2012. Lisätietoja ohjelmista löytyy
hallinto- ja ohjausjärjestelmän kuvauksesta vuosikertomuksesta tai yhtiön
verkkosivuilta.
Tilikauden jälkeiset tapahtumat
Uponor Oyj:n hallituksen tarkastusvaliokunta käsitteli hallinto- ja
ohjausjärjestelmästä annettavan selvityksen kokouksessaan 5.2.2010. Selvitys on
laadittu toimintakertomuksesta erillisenä kertomuksena, ja se on luettavissa
yhtiön vuosikertomuksesta ja Internet-sivuilla os. www.uponor.com.
Näkymät vuodelle 2010
Vuoden 2007 syksyllä alkanut markkinoiden laskeva kehitys on viimeisten
kuukausien aikana ollut vakiintumaan päin. Kysynnän lasku on pääsääntöisesti
loiventunut ja joillakin alueilla on esiintynyt kasvuakin. Kansantalouksien
kasvuedellytykset ovat kuitenkin edelleen heikot, eikä rakentamisen kysynnän
Uponorin markkina-alueilla odoteta kääntyvän paremmaksi vuoden 2010 aikana.
Vuosina 2008-09 käynnistetyt julkiset elvytysohjelmat vaikuttavat edelleen
kysyntää tukevasti. Merkittäviä uusia elvytysohjelmia ei ole näköpiirissä.
Joissakin maissa heikko julkinen talous rajoittaa tukitoimia. Vaikka
kuluttajilla olisikin kasvavaa halua investointeihin, kehitystä rauhoittaa myös
rahoitusmarkkinoiden varovaisuus.
Monien Uponorin tuotejärjestelmien markkinaosuudet kehittyivät myönteisesti
vuonna 2009. Erityisesti sisäilmastoratkaisut eli lämmitys- ja
viilennysjärjestelmät ovat hyötyneet korkeammista energian hinnoista ja
ympäristömyönteisyyden kasvusta. Kehityksen uskotaan jatkuvan. Uponorin kasvua
tukevat merkittävät uudet tuote- ja palveluratkaisut, joita asiakkaille on
vastikään esitelty.
Merkittävimmät rakennemuutokset toiminnan sopeuttamiseksi nykyiseen
kysyntätasoon on tehty, mutta normaalia kehittämistoimintaa jatketaan. Uponorin
uusi organisaatiorakenne on tuonut merkittäviä etuja etenkin Euroopassa. Niistä
saatujen hyötyjen uskotaan säilyvän voimassa. Kuluvana vuonna lisähyötyjä
saavutetaan vähäisestä investointitarpeesta ja varastoihin sitoutuneen pääoman
pienenemisestä, mutta toisaalta pitkän säästöohjelman jälkeen suunnataan
kohdennettuja panostuksia myös kasvuun.
Tässä ympäristössä Uponorin liikevaihdon vuonna 2010 ennustetaan säilyvän vuoden
2009 tasolla ja liikevoiton arvioidaan paranevan viime vuoden raportoidusta
liikevoitosta. Konsernin käyttöomaisuusinvestointien määrä ei odoteta ylittävän
poistojen määrää, ja tehokkaan nettokäyttöpääoman hallinnan avulla konsernin
rahavirran odotetaan säilyvän kohtuullisella tasolla.
Uponor Oyj
Hallitus
Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Jyri Luomakoski, 020 129 2824
Talousjohtaja Riitta Palomäki, 020 129 2822
Uponor Oyj
Tarmo Anttila
viestintäjohtaja
puh. 020 129 2852
JAKELU:
NASDAQ OMX - Helsinki
Tiedotusvälineet
www.uponor.com
LIITE: Taulukko-osa
Teksti saattaa sisältää sellaisia arvioita tulevaisuudesta, jotka perustuvat
yhtiön nykyiseen toiminnan laajuuteen ja johdon tämänhetkisiin oletuksiin tai
odotuksiin mutta joiden toteutuma saattaa poiketa olennaisesti näistä arvioista.
Tietoa tilinpäätöstiedotteesta
Tämän pörssitiedotteen suluissa olevat luvut ovat vuoden 2008 vastaavan jakson
lukuja. Tilinpäätöstiedotteen muutosprosentit on laskettu tarkoista luvuista
eikä tiedotteessa julkaistuista pyöristetyistä luvuista.
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1-12/2009
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-12/ | 1-12/ | 10-12/ | 10-12/ |
| | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 734,1 | 949,2 | 174,4 | 198,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankinnan ja valmistuksen | 463,0 | 607,4 | 106,7 | 136,6 |
| kulut | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttokate | 271,1 | 341,8 | 67,7 | 62,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut liiketoiminnan | 4,2 | 1,4 | 3,9 | 0,8 |
| tuotot | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varastointimenot | 32,4 | 30,2 | 8,2 | 7,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myynnin ja markkinoinnin | 140,1 | 175,0 | 34,8 | 44,0 |
| kulut | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hallinnon kulut | 45,0 | 50,8 | 11,0 | 11,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut kulut | 16,6 | 36,0 | 5,3 | 20,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 41,2 | 51,2 | 12,3 | -19,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituskulut, netto | 12,7 | 10,2 | 2,9 | 5,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja | 28,5 | 41,0 | 9,4 | -25,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot | 11,3 | 10,9 | 6,0 | -9,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos jatkuvista | 17,2 | 30,1 | 3,4 | -15,9 |
| toiminnoista | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lopetetut toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lopetettujen toimintojen | -5,7 | 42,4 | -1,5 | -0,1 |
| tulos | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kauden tulos | 11,5 | 72,5 | 1,9 | -16,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Laaja tuloslaskelma |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoeron muutos | 2,4 | 5,2 | 3,0 | 5,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirran suojaus | 0,5 | -1,4 | 0,6 | -1,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kaudelle kirjatut laajan | 2,9 | 3,8 | 3,6 | 3,8 |
| tuloksen erät | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Kauden laaja tulos | 14,4 | 76,3 | 5,5 | -12,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos, EUR | 0,16 | 0,99 | 0,03 | -0,22 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - Jatkuvat toiminnot | 0,24 | 0,41 | 0,05 | -0,22 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - Lopetetut toiminnot | -0,08 | 0,58 | -0,02 | 0,00 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Laimennettu | 0,16 | 0,99 | 0,03 | -0,22 |
| osakekohtainen tulos, EUR | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| - Jatkuvat toiminnot | 0,24 | 0,41 | 0,05 | -0,22 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - Lopetetut toiminnot | -0,08 | 0,58 | -0,02 | 0,00 |
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNITASE
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 31.12. | 31.12. |
| | 2009 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 175,1 | 184,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineettomat hyödykkeet | 101,5 | 101,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Arvopaperit ja pitkäaikaiset sijoitukset | 7,5 | 6,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verosaamiset | 12,0 | 17,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 296,1 | 309,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus | 74,3 | 104,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset | 88,2 | 91,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut saamiset | 26,8 | 36,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahat ja pankkisaamiset | 13,2 | 53,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 202,5 | 285,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat yhteensä | 498,6 | 594,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ja velat |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 258,0 | 305,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat | 60,2 | 77,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verovelat | 9,7 | 8,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset | 5,7 | 7,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eläkevelvoitteet ja muut velat | 22,1 | 21,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 97,7 | 114,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat | 17,6 | 36,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset | 12,7 | 22,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat | 45,0 | 50,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut velat | 67,6 | 66,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 142,9 | 175,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 498,6 | 594,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-12/ | 1-12/ |
| | 2009 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulorahoitus | 65,7 | 85,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutos | 25,9 | 55,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut verot | -8,5 | -39,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut korot | -5,2 | -6,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut korot | 0,9 | 1,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta | 78,8 | 95,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirta |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tytäryritysten hankinnat | -1,9 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tytäryritysten ja liiketoimintojen myynnit | - | 76,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöomaisuusinvestoinnit | -24,0 | -39,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöomaisuuden myyntituotot | 7,3 | 0,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut osingot | 0,2 | 0,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainasaamisten takaisinmaksut | 0,2 | 0,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirta | -18,2 | 38,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirta |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainojen nostot ja takaisinmaksut | -36,4 | 19,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonjako | -62,1 | -102,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omien osakkeiden ostot | - | -1,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitusleasingmaksut | -2,0 | -2,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirta | -100,5 | -86,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muuntoerot | -0,1 | -0,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muutos | -40,0 | 46,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat 1. tammikuuta | 53,2 | 6,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat kauden lopussa | 13,2 | 53,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muutos taseen mukaan | -40,0 | 46,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | Osake-|Ylikurssi| Muut | Omat | Kertyneet|Edellisten| Yhteensä|
| | pää- | rahasto |rahastot| osakkeet| muunto- | tilikau- | |
| | oma | | | | erot | sien| |
| | | | | | | voitto | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma | 146,4 | 50,2 | 0,8 | -1,2 | -16,4 | 125,8 | 305,6 |
| pääoma | | | | | | | |
| 31.12. | | | | | | | |
| 2008 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laaja tulos | 0,5 | | 2,4 | 11,5 | 14,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut osingot (0,85 | | | | -62,1 | -62,1 |
| euroa/osake) | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut oikaisut | 0,0 | | | 0,0 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepalkkio-ohjelma | | | | 0,1 | 0,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma | 146,4 | 50,2 | 1,3 | -1,2 | -14,0 | 75,3 | 258,0 |
| pääoma | | | | | | | |
| 31.12. | | | | | | | |
| 2009 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma | 146,4 | 50,2 | 2,2 | - | -24,1 | 158,3 | 333,0 |
| pääoma | | | | | | | |
| 31.12. | | | | | | | |
| 2007 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laaja tulos | -1,4 | | 5,2 | 72,5 | 76,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omien osakkeiden osto | | -1,2 | | | -1,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut osingot (1,40 | | | | -102,5 | -102,5 |
| euroa/osake) | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut oikaisut | | | 2,5 | -2,5 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma | 146,4 | 50,2 | 0,8 | -1,2 | -16,4 | 125,8 | 305,6 |
| pääoma | | | | | | | |
| 31.12. | | | | | | | |
| 2008 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEEN LIITETIEDOT
LAADINTAPERIAATTEET
Tilinpäätöstiedote on laadittu EU:n hyväksymiä kansainvälisiä
tilinpäätösstandardeja (IFRS) ja IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia
noudattaen. Uponor noudattaa tilinpäätöstiedotteen laatimisessa samoja
laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2009.
AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET JA AINEETTOMAT HYÖDYKKEET
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-12/ | 1-12/ |
| | 2009 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit | 27,4 | 39,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - % liikevaihdosta | 3,7 | 4,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot | 32,0 | 31,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Arvonalentumiset | 0,5 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myydyn käyttöomaisuuden kirjanpitoarvo | 4,6 | 5,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| HENKILÖSTÖ |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokopäiväiseksi muutettuna | 1-12/ | 1-12/ |
| | 2009 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Keskimäärin | 3 426 | 4 211 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kauden lopussa | 3 316 | 3 678 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMAT OSAKKEET | 31.12. | 31.12. |
| | 2009 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omat osakkeet, kpl | 160 000 | 160 000 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - osakepääomasta, % | 0,2% | 0,2% |
--------------------------------------------------------------------------------
| - äänimäärästä, % | 0,2% | 0,2% |
--------------------------------------------------------------------------------
SEGMENTTI-INFORMAATIO
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1-12/2009 | 1-12/2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | Ulkoinen| Sisäinen| Yhteensä | Ulkoinen| Sisäinen | Yhteensä |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin tuotot, jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka | 485,4 | 1,5 | 486,9 | 632,7 | 2,6 | 635,3 |
| - Eurooppa | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka | 109,0 | - | 109,0 | 130,8 | - | 130,8 |
| - | | | | | | |
| Pohjois- | | | | | | |
| Amerikka | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskunta- | 139,7 | 3,7 | 143,4 | 185,7 | 6,4 | 192,1 |
| tekniikka - | | | | | | |
| Pohjoismaat | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | - | -5,2 | -5,2 | - | -9,0 | -9,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 734,1 | - | 734,1 | 949,2 | - | 949,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | 10-12/2009 | 10-12/2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | Ulkoinen| Sisäinen| Yhteensä | Ulkoinen| Sisäinen | Yhteensä |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin tuotot, jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka | 115,0 | 0,4 | 115,4 | 131,6 | 0,9 | 132,5 |
| - Eurooppa | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka | 28,1 | - | 28,1 | 31,2 | - | 31,2 |
| - | | | | | | |
| Pohjois- | | | | | | |
| Amerikka | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskunta- | 31,3 | 0,7 | 32,0 | 36,1 | 0,9 | 37,0 |
| tekniikka - | | | | | | |
| Pohjoismaat | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | - | -1,1 | -1,1 | - | -1,8 | -1,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 174,4 | - | 174,4 | 198,9 | - | 198,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-12/ | 1-12/ | 10-12/ | 10-12/ |
| | 2009 | 2008 | 2009 | 2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin tulos, jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 32,4 | 65,6 | 10,0 | -1,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 3,9 | -16,0 | 3,2 | -18,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka - Pohjoismaat | 14,4 | 10,0 | 2,0 | -1,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | -9,3 | -9,5 | -8,5 | -0,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | -0,2 | 1,1 | -0,1 | 1,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 41,2 | 51,2 | 12,3 | -19,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-12/ | 1-12/ |
| | 2009 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin poistot ja arvonalentumiset, jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 16,2 | 15,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 6,1 | 5,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka - Pohjoismaat | 5,5 | 5,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | 4,1 | 4,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | 0,6 | 0,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 32,5 | 31,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-12/ | 1-12/ |
| | 2009 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin investoinnit, jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 10,5 | 16,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 5,1 | 14,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka - Pohjoismaat | 10,1 | 4,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | 1,7 | 3,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 27,4 | 39,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 31.12. | 31.12. |
| | 2009 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin varat |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 398,2 | 417,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 118,1 | 121,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka - Pohjoismaat | 75,2 | 67,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | 509,9 | 611,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | -602,8 | -623,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 498,6 | 594,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin velat |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 281,6 | 290,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 69,7 | 90,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka - Pohjoismaat | 59,7 | 59,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | 451,2 | 490,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | -621,6 | -641,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 240,6 | 289,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1-12/ | 1-12/ |
| | 2009 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin henkilöstö, keskimäärin |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 2 433 | 2 803 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 422 | 532 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka - Pohjoismaat | 510 | 605 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | 61 | 66 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 3 426 | 4 006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Täsmäytyslaskelma |
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-12/ | 1-12/ |
| | 2009 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin tulos, jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmenttien tulos yhteensä | 41,2 | 51,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituskulut, netto | 12,7 | 10,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernin tulos ennen veroja | 28,5 | 41,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
VASTUUSITOUMUKSET
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 31.12. | 31.12. |
| | 2009 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni: |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pantit |
--------------------------------------------------------------------------------
| - omasta velasta | 0,0 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kiinnitykset |
--------------------------------------------------------------------------------
| - omasta velasta | 0,0 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Takaukset |
--------------------------------------------------------------------------------
| - omasta velasta | 0,1 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - muiden puolesta | 7,4 | 7,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiö: |
--------------------------------------------------------------------------------
| Takaukset |
--------------------------------------------------------------------------------
| - konserniyhtiön puolesta | 10,0 | 9,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - muiden puolesta | 6,9 | 7,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| MUUT VUOKRASOPIMUKSET | 30,1 | 31,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
JOHDANNAISSOPIMUKSET
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | Nimellis-| Käypä | Nimellis- | Käypä |
| | arvo | arvo | arvo | arvo |
| | 31.12. | 31.12. | 31.12. | 31.12. |
| | 2009 | 2009 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valuuttajohdannaiset | 115,1 | -0,6 | 128,9 | 7,7 |
| - Termiinisopimukset | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Hyödykejohdannaiset | 7,2 | -0,7 | 7,4 | -1,5 |
| - Termiinisopimukset | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
OSAKEPERUSTEISET MAKSUT
Tilikauden aikana konsernilla on ollut kaksi osakeperusteista
kannustinjärjestelyä, jotka on suunnattu konsernin johtoryhmälle ja
kansainväliselle johdolle. Kannustinjärjestelmien ehtojen mukaisesti emoyhtiö
antaa osakkeet ilman rahavastiketta. Konsernin kaikki kannustinjärjestelyt ovat
ehdollisia. Ehdot perustuvat yhtiön kumulatiiviseen liikevoittoon ja
osakeohjelman puitteissa itse hankittuun määrään.
Kannustinjärjestelmän puitteissa on hankittu yhteensä 34 952 osaketta. Vuoden
2009 liiketulostoteuman ja 2010-2011 -ennusteiden perusteella laskettu
osakepalkkiomäärä on 20 170 osaketta. Kannustinohjelmien arvostusvaikutus
konsernin liiikevoittoon oli 0,2 (0,0) miljoonaa euroa, taseen omaan pääomaan
0,1 (0,0) miljoonaa euroa ja verojen maksamista varten kirjattiin velkaosuus 0,1
(0,0) miljoonaa euroa. Kannustinjärjestelmien tulos- ja tasevaikutukset on
jaksotettu ohjelmien vaikutusajalle.
LOPETETUT TOIMINNOT
Vuonna 2008 tapahtuneet yhdyskuntateknisen liiketoiminnan myynnit Brittein
saarilla ja Saksassa on käsitelty IFRS 5 -standardin mukaisesti lopetettuina
toimintoina. Brittein saarten yhdyskuntateknisen liiketoiminnan myyntiin
sisältyivät Isossa-Britanniassa toimiva Uponor Ltd. ja sen tytäryhtiö Radius
Plastics Ltd. sekä Irlannissa toimivan Uponor Ltd:n liiketoiminta. Saksassa
tilikauden 2008 aikana myytiin Uponor Klärtechnik GmbH.
Vuonna 2009 konsernin lopetetuissa toiminnoissa esitetään 5,7 miljoonan euron
kulu Irlannissa myydyn liiketoiminnan jälkikustannuksiin liittyen. Kulut
liittyvät kesällä 2008 myydyn kunnallisteknisen liiketoiminnan käytössä olleen
kiinteistön ympäristön puhdistuskustannuksiin, jotka aloitettiin vuonna 2008.
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-12/ | 1-12/ |
| | 2009 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | - | 8,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kulut | 5,7 | 10,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja | -5,7 | -1,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot | 0,0 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos verojen jälkeen | -5,7 | -1,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos lopetettujen toimintojen myynnistä | - | 43,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot | - | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntivoitto lopetetuista toiminnoista | - | 43,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto lopetetuista toiminnoista | -5,7 | 42,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Kassavirta lopetetuista toiminnoista |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta | -5,2 | -3,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirta | - | 76,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
Myytyjen varojen kirjanpitoarvo
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-12/ | 1-12/ |
| | 2009 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | - | 33,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verosaamiset | - | 1,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus | - | 17,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | | 25,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat | - | 1,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat yhteensä | - | 79,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennallinen verovelka | - | 3,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eläkevelvoitteet ja muut velat | - | 4,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat | - | 33,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat yhteensä | - | 40,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovarat | - | 39,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Käteisenä saatu kauppahinta | - | 77,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytyjen liiketoimintojen rahavarat | - | 1,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirtavaikutus | - | 76,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
Brittein saarilla myydyn yhdyskuntateknisen liiketoiminnan yhteydessä kirjattiin
käteisenä saadun kauppahinnan lisäksi 4,0 miljoonan punnan lainasaaminen, jonka
euromääräinen arvo kaupan toteutuessa oli 5,0 miljoonaa euroa. Lainasaaminen oli
osa 82,5 miljoonan euron kokonaiskauppahintaa.
OSTETUT YHTIÖT
Konserni osti 30.11.2009 koko osakekannan The Underfloor Heating Company Limited
-nimisestä yhtiöstä, joka sijaitsee Skelmansthorpessa Yorkshiren maakunnassa
Iso-Britanniassa. Yhtiön liiketoimintanimi on Velta UK. Yhtiön ostohinnaksi
sovittiin korkeintaan GBP 3,3 miljoonaa, josta ostohetkellä maksettavaksi 50
prosenttia. Loput 50 prosenttia edustaa ehdollista lisäkauppasummaa, jonka
suuruus määräytyy liikevoiton perusteella vuosittain 2009-2011 välisenä aikana.
Vuoden 2009 liikevoiton perusteella ei muodostunut ehdollista lisäkauppasummaa
ja tämän seurauksena korkein mahdollinen ostohinta laski GBP 0,4 miljoonalla.
Koko hankintameno on kirjattu taseeseen liikearvoksi, sillä yhtiön
nettovarallisuus oli hankintahetkellä negatiivinen, eikä omaisuuserien käypä
arvo miltään osin ylittänyt kirjanpitoarvoja.
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | Arvostus | Kirjanpitoarvo |
| | kaupassa | 30.11.2009 |
| | 30.11.2009 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pikäaikaiset varat | 0,1 | 0,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus | 0,4 | 0,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 2,5 | 2,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat | 0,0 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat yhteensä | 3,0 | 3,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat | 3,1 | 3,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut lyhytaikaiset velat | 0,0 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat yhteensä | 3,1 | 3,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovarat | -0,1 | -0,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Alkuperäinen hankintameno | 3,2 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikearvo | 3,3 | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Yritysostojen rahavirtavaikutus | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Alkuperäinen hankintameno yhteensä | 3,2 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| josta ehdollinen lisäkauppahinta | -1,4 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahana maksettu kauppahinta | 1,8 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat | 0,0 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettorahavirtavaikutus yhteensä | 1,8 | |
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKETOIMET LÄHIPIIRIN KANSSA
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-12/ | 1-12/ |
| | 2009 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostot osakkuusyhtiöiltä | 1,7 | 2,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Saamiset ja velat kauden lopussa | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat ja muut velat | 0,0 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
TUNNUSLUVUT
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1-12/ | 1-12/ |
| | 2009 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos, EUR | 0,16 | 0,99 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - jatkuvat toiminnot | 0,24 | 0,41 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - lopetetut toiminnot | -0,08 | 0,58 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto (jatkuvat toiminnot), % | 5,6 | 5,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman tuotto, % | 4,1 | 22,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman tuotto, % | 8,1 | 22,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, % | 51,8 | 51,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovelkaantumisaste, % | 25,0 | 19,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset nettovelat, MEUR | 64,6 | 60,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma / osake, EUR | 3,53 | 4,18 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - laimennusvaikutuksella oikaistu | 3,53 | 4,18 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osinko per osake, EUR | 0,50*) | 0,85 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osinko per tulos, % | 316,3 | 85,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Efektiivinen osinkotuotto, % | 3,3 | 11,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| PE -luku | 94,9 | 7,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekannan markkina-arvo, MEUR | 1 098,1 | 563,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeen kurssikehitys | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| - alin, EUR | 6,80 | 6,10 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - ylin, EUR | 15,10 | 18,91 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - keskikurssi, EUR | 9,95 | 12,04 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakevaihto | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| - 1 000 kpl | 45 815 | 99 227 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - MEUR | 456 | 1 195 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - keskimääräisestä märästä, % | 62,7 | 135,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
*) Hallituksen ehdotus
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
Oman pääoman tuotto (ROE), %
Tulos ennen veroja - tuloverot
= ---------------------------- x 100
Oma pääoma + vähemmistöosuus, keskiarvo
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %
Tulos ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut
= ---------------------------- x 100
Taseen loppusumma - korottomat velat, keskiarvo
Omavaraisuusaste, %
Oma pääoma + vähemmistöosuus
= ----------------------------- x 100
Taseen loppusumma - saadut ennakot
Nettovelkaantumisaste, %
Korollinen nettovelka
= ----------------------------- x 100
Oma pääoma + vähemmistöosuus
Korolliset nettovelat
= Korolliset velat - rahat, pankkisaamiset ja rahoitusomaisuusarvopaperit
Tulos/osake (EPS)
Kauden tulos
= -----------------------------
Tilikauden keskimääräinen osakeantioikaistu osakemäärä ilman omia
osakkeita
Oma pääoma/osake
Oma pääoma
= ----------------------------
Osakeantioikaistu osakemäärä vuoden lopussa
Osinko/tulos
Osinko per osake
= -----------------------------
Tulos per osake
Efektiivinen osinkotuotto
Osinko per osake
= ----------------------------- x 100
Osakekurssi tilikauden päättyessä
Hinta/voittosuhde, P/E
Osakekurssi tilikauden päättyessä
= -----------------------------
Tulos per osake
Osakevaihdon kehitys
= Kauden aikana vaihdettujen osakkeiden lukumäärä suhteessa osakkeiden
lukumäärän keskiarvoon
Osakekannan markkina-arvo
= Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa x viimeinen kaupantekokurssi
Osakkeen keskikurssi
Osakkeiden euromääräinen vaihto
= ---------------------------------
Osakkeiden kpl-määräinen vaihto