Uponor Oyj Osavuosikatsaus 1-6/2010 12.8.2010
Uponorin kannattavuus parani kysynnän elpyessä
- Talotekniikan kysynnän elpyminen paransi kannattavuutta - yhdyskuntatekniikan
kehitys edelleen vaisua
- Huhti-kesäkuun liikevaihto 204,6 milj. euroa, kasvua 5,9 %; liikevoitto 18,8,
milj. euroa, kasvua 51,4 %
- Tammi-kesäkuun liikevaihto 362,0 (364,3) milj. euroa, muutos -0,6 %
- Tammi-kesäkuun liikevoitto 20,3 (11,4) milj. euroa, muutos +77,3 %
- Tammi-kesäkuun osakekohtainen tulos 0,12 (0,07) euroa
- Sijoitetun pääoman tuotto 9,0 % (4,1 %); nettovelkaantumisaste 54,3 % (55,4 %)
- Liiketoiminnan rahavirta -19,0 (-2,8) milj. euroa
- Koko vuoden ohjeistus säilyy ennallaan
(Luvut koskevat jatkuvia liiketoimintoja, ellei toisin ole mainittu)
Toimitusjohtaja Jyri Luomakoski kommentoi kauden kehitystä:
- Taloteknisen liiketoimintamme vahva eteneminen Euroopassa jatkui.
Toteutettujen uudistusten ja rakennemuutosten ansiosta liiketoiminnan
kannattavuus nousi lähelle lamaa edeltävää tasoa, vaikkakin pienemmällä
liikevaihdolla.
- Toisen neljänneksen kysyntä ei kokonaisuudessaan vastannut niitä odotuksia,
joita talven jälkeen piristynyt markkinatunnelma toi mukanaan.
Yhdyskuntatekniikassa hankkeiden alhainen määrä oli pettymys.
- Vaikka asuntorakentamisen vilkastumisesta on jo näkynyt lukuisia merkkejä eri
maissa, emme vielä usko kysynnän lähtevän kehittymään vakaasti. Valppaus ja
varautuminen moniin erilaisiin haasteisiin on edelleen paikallaan.
Esitysaineisto ja webcast-esitys:
Osavuosikatsaukseen liittyvä aineisto on tämän tiedotteen julkaisun jälkeen
esillä osoitteessa www.uponor.fi > Sijoittajat > IR-aineisto ja uutiset.
Englanninkielinen webcast-esitys tulosjulkistustilaisuudesta järjestetään
torstaina 12.8. klo 10.00. Kysymyksiä voi lähettää etukäteen osoitteeseen
ir@uponor.com.
Esityksen tallenne on katsottavissa pian tulosjulkistuksen jälkeen sivulta
www.uponor.fi > Sijoittajat.
Uponor Oyj julkaisee tammi-syyskuun osavuosikatsauksen tiistaina 26.10.2010.
Suljetun ikkunan aikana 1.-26. lokakuuta yhtiö ei kommentoi markkinanäkymiä,
liiketoimintaan vaikuttavia seikkoja eikä keskustele raportoimattoman tai
kuluvan tilikauden tapahtumista.
Markkinat
Luottamus rakentamisen piristymiseen, josta oli merkkejä nähtävillä jo vuoden
ensimmäisellä neljänneksellä, vahvistui jonkin verran huhti-kesäkuun aikana,
vaikka kehitys on ollut poukkoilevaa ja eri maiden välillä on huomattavia eroja.
Maailman rahoitusmarkkinoiden yllättävät häiriöt kevään ja alkukesän aikana
yhdessä valtioiden elvytystoimien vähenemisen kanssa ovat heikentäneet yritysten
ja kuluttajien luottamusta tulevaisuuteen. Tämä on vaikuttanut muun muassa
rakennusalan kysyntään joillakin markkina-alueilla.
Selvimmin tämä kehitys näkyi Pohjois-Amerikassa, jossa asunnonostajien
verovähennysoikeuden päättyminen huhtikuussa kiihdytti talokauppoja ennen
määräajan umpeutumista. Samanaikaisesti kuitenkin jakelutie alkoi supistaa
varastojaan ennakoidessaan kysynnän heikkenemistä. Rakentamisen elpymistä
hidasti myös Yhdysvaltain kansantalouden odotettua hitaampi toipuminen lamasta.
Kanadassa kysyntä jatkui verrattain vahvana vuoden ensimmäisen neljänneksen
tapaan.
Keski-Euroopassa ja sen suurimmalla markkina-alueella Saksassa
asuntorakentamisen kysyntä kehittyi myönteisesti ja alkuvuoden aikana kovan
talven vuoksi menetetty liikevaihto saatiin pääosin takaisin. Uponorille tärkeän
liike- ja julkisen rakentamisen tilauskannan kehitys jäi vaatimattomaksi.
Pohjoismaissa alkuvuonna havaittu talotekniikan kysynnän piristyminen jatkui
edelleen, mikä näkyi kysynnän voimakkaana kasvuna Suomessa ja Ruotsissa. Myös
joissakin Itä-Euroopan maissa, hyvinä esimerkkeinä Venäjä ja Puola,
markkinatunnelmat olivat selvästi paremmat kuin vuosi sitten, mutta esimerkiksi
Baltiassa ja Kaakkois-Euroopassa rakentaminen ei vielä lähtenyt kasvuun. Muualla
Euroopassa kysynnässä ei tapahtunut suuria muutoksia viime vuoden vastaavaan
jaksoon verrattuna. Espanjassa kysynnän kehitys jatkui pääosin negatiivisena:
rakennuslupien määrä laski edelleen viime vuoden alhaiselta tasolta mutta
asuntojen myynti oli kohtalaisella tasolla alkuvuoden tapaan. Myös joitakin
liike- ja julkisen rakentamisen hankkeita on jo alettu käynnistää isoissa
kaupungeissa.
Yhdyskuntatekniikan kysyntä palautui ankaran talven aiheuttamasta
notkahduksesta, mutta jäi odotettua heikommalle tasolle valtion ja kuntien
rahoittamien hankkeiden vähetessä.
Liikevaihto
Uponor-konsernin liikevaihto huhti-kesäkuussa kasvoi 5,9 prosenttia nousten
204,6 (193,3) milj. euroon. Liikevaihto kasvoi molemmissa
talotekniikkasegmenteissä; suhteellisesti kasvu oli nopeinta Pohjois-Amerikan
talotekniikkasegmentissä.
Markkinatilanteen vahvistuminen toisella neljänneksellä heijastui liikevaihtoon
kaikissa Uponorin suurimmissa toimintamaissa, joissa kehitys edellisvuoteen
verrattuna oli parempaa kuin ensimmäisellä neljänneksellä. Voimakkainta
koheneminen oli (euroissa mitattuna) Yhdysvalloissa ja Kanadassa sekä Norjassa
ja Ruotsissa. Ilahduttavaa oli myös se, että parin viime vuoden aikana
toimintansa käynnistäneet uudet maayksiköt ja toimipisteet paransivat
liikevaihtoaan selvästi viime vuoteen verrattuna, mikä luo hyvät edellytykset
tulevalle kasvulle.
Euroopan talotekniikassa liikevaihto Pohjoismaissa kasvoi voimakkaasti.
Keski-Euroopan liikevaihto supistui pitkälti Alankomaiden heikon kysynnän ja
Saksan OEM-liikevaihdon laskun vuoksi. Muiden maiden talotekniikkamyynti oli
lähellä edellisvuoden tasoa.
Markkinoiden elpymisen ohella talotekniikan liikevaihtoa kasvattivat parin viime
vuoden aikana esiteltyjen uusien tuotteiden piristämä kysyntä etenkin
sisäilmastoratkaisuissa, joissa Uponorin energiatehokkaat ja
ympäristöystävälliset ratkaisut herättivät asiakkaiden kiinnostusta.
Käyttövesijärjestelmissä korjausrakentamiseen tarjotut ratkaisut menestyivät
hyvin etenkin Pohjoismaissa. Pohjois-Amerikassa käyttövesijärjestelmien osuus
myynnistä kasvoi, koska suuri osa varsinkin Yhdysvalloissa rakennetuista uusista
asunnoista oli matalan hintaluokan asuntoja, joissa lattialämmityksen osuus ei
ole niin vahva kuin isommissa ja kalliimmissa asuintaloissa.
Yhdyskuntateknisen kysynnän hiljenemisen vuoksi vaikean talven aiheuttamaa
liikevaihdon laskua ei juurikaan saatu takaisin. Kysynnän laskun myötä
hintakilpailu koveni, minkä seurauksena joidenkin hankkeiden kannattavuus
arvioitiin niin heikoksi, että Uponor ei halunnut lähteä niihin mukaan. Tämä
syvensi osaltaan yhdyskuntatekniikan liikevaihdon laskua.
Valuuttakurssien vaikutus konsernin huhti-kesäkuun liikevaihdon muutokseen
edellisvuodesta oli 7,4 milj. euroa.
Liikevaihdon jakautuminen, huhti-kesäkuu:
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 4-6/2010 | 4-6/2009 | Muutos |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 130,9 | 125,3 | 4,4 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - | 33,5 | 26,5 | 25,9 % |
| Pohjois-Amerikka | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| (Talotekniikka - | 42,5 | 36,5 | 16,3 %) |
| Pohjois-Amerikka, USD | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka | 42,6 | 42,8 | -0,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | -2,4 | -1,3 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 204,6 | 193,3 | 5,9 % |
--------------------------------------------------------------------------------
Toisella neljänneksellä piristyneen taloteknisen liikevaihdon kasvun ansiosta
konsernin ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihto lähes saavutti edellisvuoden
tason. Kehitystä jarrutti kuitenkin yhdyskuntatekniikan odotettua alhaisempi
liikevaihto ensimmäisen vuosipuoliskon aikana.
Valuuttakurssien vaikutus konsernin tammi-kesäkuun liikevaihdon muutokseen
edellisvuodesta oli 10,2 milj. euroa.
Liikevaihdon jakautuminen, tammi-kesäkuu:
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-6/2010 | 1-6/2009 | Muutos |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 242,9 | 240,9 | 0,8 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - | 58,0 | 51,5 | 12,5 % |
| Pohjois-Amerikka | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| (Talotekniikka - | 76,1 | 68,8 | 10,5 %) |
| Pohjois-Amerikka, USD | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka | 64,5 | 74,2 | -13,1 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | -3,4 | -2,3 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 362,0 | 364,3 | -0,6 % |
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos ja kannattavuus
Viime vuosien rakennemuutokset ja toimitusketjun kustannustehokkuuden lisääminen
vahvistivat Uponorin kannattavuutta selvästi, kun liikevaihdon kasvaessa
kiinteät kustannukset säilyivät pääosin ennallaan. Tämä kehitys näkyy
erityisesti Euroopan talotekniikan kannattavuuden paranemisena.
Konsernin toisen vuosineljänneksen bruttokate nousi 80,7 (71,7) milj. euroon.
Sen hienoiseen paranemiseen vaikuttivat toteutetut hinnankorotukset sekä
materiaalikustannusten lasku suhteessa liikevaihtoon.
Yhdyskuntatekniikan heikko kehitys johtuu pääasiassa vähäisemmästä myynnistä ja
siitä, että raaka-ainehintojen nousua ei täysin ehditty siirtää myyntihintoihin.
Talotekniikan kannattavuutta Euroopassa rasittivat kahden varaston sulkemisen
kustannukset. Pohjois-Amerikassa suurempi liikevaihto ja suotuisa
kustannuskehitys käänsivät liiketuloksen voitolliseksi.
Valuuttakurssimuutoksilla ei ollut merkittävää vaikutusta liikevoittoon
huhti-kesäkuussa.
Liikevoiton jakautuminen, huhti-kesäkuu:
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 4-6/2010 | 4-6/2009 | Muutos |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 16,4 | 10,7 | 52,4 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - | 2,0 | -0,3 | 876,4 % |
| Pohjois-Amerikka | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| (Talotekniikka - | 2,7 | -0,5 | 661,3%) |
| Pohjois-Amerikka, USD | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka | 3,1 | 5,9 | -47,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | -2,7 | -2,8 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | 0,0 | -1,1 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 18,8 | 12,4 | 51,4 % |
--------------------------------------------------------------------------------
Uponorin tammi-kesäkuun liikevoitto oli 20,3 (11,4) miljoonaa euroa, kasvua 77,3
prosenttia edellisvuodesta. Kannattavuus eli liikevoittomarginaali koheni 5,6
prosenttiin vertailukauden 3,1 prosentista. Tammi-kesäkuun kulut olivat
edellisvuoden tasolla,
vaikka niihin vuonna 2010 sisältyy 3,4 milj. euron vaikutus
valuuttakurssimuutoksista.
Huolimatta toisen neljänneksen myönteisestä kehityksestä ankaran talven ja laman
aiheuttama ensimmäisen neljänneksen heikko tuloskehitys painaa vielä selvästi
ensimmäisen vuosipuoliskon liikevoittoa.
Valuuttakurssimuutoksilla ei ollut merkittävää vaikutusta liikevoittoon
tammi-kesäkuussa.
Liikevoiton jakautuminen, tammi-kesäkuu:
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-6/2010 | 1-6/2009 | Muutos |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 25,4 | 14,0 | 81,5 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - | 0,2 | -3,5 | 104,5 % |
| Pohjois-Amerikka | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| (Talotekniikka - | 0,2 | -4,6 | 104,6%) |
| Pohjois-Amerikka, USD | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka | -0,9 | 6,4 | -114,5 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | -4,6 | -5,2 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | 0,2 | -0,3 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 20,3 | 11,4 | 77,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
Toisella neljänneksellä konsernin lopetettuihin liiketoimintoihin sisältyy
myynnissä olevan tehdaskiinteistön maaperän puhdistuskuluja. Niiden määrä oli
0,4 miljoonaa euroa. Maaperän puhdistustyö saatiin katsauskauden aikana
päätökseen.
Huhti-kesäkuun tulos ennen veroja oli 15,5 (11,4) miljoonaa euroa. Verojen
tulosvaikutus oli 4,7 (3,2) milj. euroa. Veroaste nousi 30,0 (28,0) prosenttiin.
Katsauskauden voitto oli 10,8 (8,2) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli
0,15 (0,12) euroa, myös laimennettuna. Oma pääoma osaketta kohti oli 3,30 (3,38)
euroa, myös laimennettuna.
Investoinnit ja rahoitus
Katsauskaudella ei käynnistetty merkittäviä investointihankkeita.
Bruttoinvestointien määrä jäi 5,4 (8,9) milj. euroon, mikä oli selvästi vähemmän
kuin poistot, jotka olivat 15,0 (15,5) milj. euroa. Liiketoiminnan rahavirta oli
-19,0 (-2,8) milj. euroa. Rahavirta heikkeni vertailukauteen nähden selvästi,
kun varastoja kasvatettiin kesän kysyntää ennakoiden, kun taas vuonna 2009
varastoja poikkeuksellisesti pienennettiin heikossa markkinatilanteessa. Myös
toimitusketjun tehostaminen vähensi varastoihin sitoutunutta pääomaa
vertailukaudella.
Konsernissa kiinnitetään edelleen erityistä huomiota maksukyvyn turvaamiseen
kaikissa tilanteissa. Myös erääntyneiden myyntisaatavien seurantaa ja
toimenpiteitä mahdollisten luottotappioiden välttämiseksi jatketaan. Kehitys on
näiden osalta ollut myönteistä jakson aikana.
Konsernin rahoitusasema on niin ikään säilynyt vakaana. Suomalaiselta
eläkevakuutusyhtiöltä otettua 80 milj. euron takaisinlainaa oli kesäkuun lopussa
jäljellä 56 milj. euroa. Kotimaisesta 150 milj. euron yritystodistusohjelmasta
oli laskettu liikkeelle 61 milj. euroa kauden lopussa. Kahdenvälisiä
luottolimiittejä oli käytettävissä 190 miljoonaa euroa; nämä olivat kaikki
nostamatta kauden päättyessä. Kahdenvälisten luottolimiittien maturiteettiä
pidennettiin katsauskaudella niin, että 70 milj. euron osuus erääntyy vuonna
2015.
Yhtiön velkaantuneisuus säilyi edelleen hyvällä tasolla. Korolliset nettovelat,
joiden määrä oli 130,8 milj. euroa, pienenivät vertailuvuoden 136,8 milj.
eurosta muun muassa edellisvuotta pienemmän osingon ansiosta. Kassavarat kauden
lopussa olivat 6,8 milj. euroa (1.1.2010: 13,2 milj. euroa; 31.3.2010: 6,3 milj.
euroa). Nettovelkaantuminen eli gearing laski 54,3 (55,4) prosenttiin, mikä on
linjassa tavoitteiden kanssa.
Katsauskauden tapahtumia
Alkuvuoden markkinointipanostuksia jatkettiin aktiivisesti ja uusia tuote- ja
järjestelmäratkaisuja ja osaamista esiteltiin asiakkaille monissa eri
tapahtumissa. Vappuna avatussa Shanghain maailmannäyttelyssä Uponorin ratkaisuja
oli käytössä Madridin ja Suomen osastoilla sekä saksalaisten
innovaatiopaviljongissa. Maailmannäyttelyn pääteema on parempi kaupunki, parempi
elämä. Uponor esitteli sisäilmasto-osaamistaan ja aurinkoenergialla toteutettua
viilennystä.
Uponorin ratkaisut olivat mukana myös ensimmäisessä Euroopassa järjestetyssä
Solar Decathlon -kilpailussa Espanjassa. Tapahtumassa yliopistojoukkueet
kilpailevat siitä, kuka rakentaa vähiten energiaa kuluttavan asuinrakennuksen,
joka toimii aurinkoenergialla. Uponorin sisäilmastoratkaisuja hyödyntänyt kohde
voitti ensimmäisen palkinnon kategorioissa, joissa arvioitiin valmiiden
ratkaisujen saatavuutta ja niiden tuotteistamista. Lisäksi se sai eniten ääniä
190 000 kävijän yleisöltä.
Toukokuussa Euroopan Unioni vahvisti uuden rakennusten
energiatehokkuusdirektiivin. Pitkällä aikavälillä sen arvioidaan vaikuttavan
myönteisesti etenkin Uponorin sisäilmastotuotteiden kysyntään, joiden
markkinoinnissa energiatehokkuus ja ympäristöystävällisyys ovat keskeisellä
sijalla.
Espanjassa Uponor teki kiinnostavan markkina-avauksen, kun se sopi johtavan
kauppaketjun kanssa ruokakauppojen kylmäosastojen varustamisesta
lattialämmityksellä. Lattialämmitys valittiin, koska kauppaketjun mielestä
asiakkaat kaikkosivat kylmäosastoilta liian nopeasti; uudella ratkaisulla
asiakastilat saadaan miellyttävän lämpimiksi. Ratkaisun ympäristöystävällisyyttä
lisää se, että lattia lämmitetään kylmäaltaiden jäähdytyksen hukkaenergialla.
Suomessa Uponor oli mukana perustamassa Green Building Council Finlandia, joka
pyrkii edistämään rakennettuun ympäristöön liittyviä kestävän kehityksen
käytäntöjä.
Uponor julkaisi ensimmäistä kertaa konserninlaajuisia ympäristötietoja
institutionaalisille sijoittajille kansainvälisessä Carbon Disclosure
-projektissa, joka pyrkii hidastamaan ilmastonmuutosta kiinnittämällä huomiota
muun muassa teollisuuden hiilidioksidipäästöihin.
Saksassa Uponor valittiin sadan innovatiivisimman yhtiön joukkoon Wienin
yliopiston tekemässä jokavuotisessa pienen ja keskisuuren teollisuuden
vertailussa. Yhtenä Uponorin hyvän sijoittumisen perusteena oli yhtiön kyky
kehittää tänä vuonna 20 vuotta täyttänyttä komposiittiputkijärjestelmää sen
tarjontaa koko ajan laajentaen ja luoden vuosi vuodelta lisäarvoa asiakkaalle.
Itäisen Euroopan ja kansainvälisen myynnin asiakaskunnalle ja päättäjille
järjestettiin järjestyksessä toinen korkean tason Uponor Knowledge Days
-tapahtuma Hampurissa Saksassa. Teemat keskittyivät kestävään kehitykseen ja
Uponorin viilennysratkaisuihin.
Talotekniikan toimitusketjun tehostamista jatkettiin sulkemalla kaksi varastoa,
toinen Itä-Euroopassa ja toinen Pohjoismaissa, sekä muuttamalla uuteen
jakelukeskukseen Espanjassa. Toimitusvarmuus kauden aikana säilyi suunnitellulla
tasolla, vaikka tuotantomääriä kasvatettiin yhtä lukuun ottamatta kaikilla
tehtailla.
Henkilöstö ja hallinto
Yhtiön jatkuvien toimintojen palveluksessa oli toisen tammi-kesäkuun aikana
täysipäiväiseksi muutettuna keskimäärin 3 203 (3 515) työntekijää, mikä on 312
vähemmän kuin vastaavalla jaksolla vuonna 2009. Kauden lopussa palveluksessa oli
3 272 (3 449) työntekijää, eli 177 vähemmän kuin vertailukauden lopussa ja 44
vähemmän kuin vuoden 2009 lopussa.
Kauden aikana ei ole toteutettu merkittäviä henkilöstöä koskettavia
muutosohjelmia.
Osakepääoma ja osakkeet
Vuoden toisen neljänneksen aikana Helsingin arvopaperipörssissä vaihdettiin noin
9,5 (10,8) miljoonaa Uponorin osaketta. Vaihdon euromääräinen arvo oli 119,0
(91,0) miljoonaa euroa. Kauden lopussa osakepääoman markkina-arvo oli 0,9 (0,6)
miljardia euroa ja osakkeenomistajien lukumäärä 22 288 (19 879).
Uponor Oyj:n osakepääomassa ei tapahtunut muutoksia. Osakepääoman arvo oli
146 446 888 euroa ja osakkeiden määrä 73 206 944.
Yhtiön hallussa oli katsauskauden päättyessä 160 000 omaa osaketta, eli noin 0,2
% osakepääomasta ja äänistä. Ne hankittiin vuoden 2008 viimeisellä
neljänneksellä käytettäväksi yhtiön osakesidonnaisessa kannustinohjelmassa.
Yhtiökokous 17. maaliskuuta valtuutti hallituksen päättämään yhden vuoden aikana
omien osakkeiden hankkimisesta vapaaseen omaan pääomaan kuuluvilla varoilla.
Hallitus voi hankkia enintään 3,5 miljoonaa osaketta. Määrä vastaa noin 4,8
prosenttia yhtiön kaikista osakkeista.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Tanskan Hadsundissa viime syksynä suljetun tehtaan kiinteistö myytiin
heinäkuussa. Myynnillä ei ollut merkittävää tulosvaikutusta.
Lähiajan näkymät
Rakentamisen markkinoiden uskotaan jatkavan nousujohteista kehitystään vuoden
2010 jälkipuoliskolla, mutta kasvun ei odoteta olevan vakaata eikä ripeää.
Yhdyskuntatekniikan kehitys Pohjoismaissa on jo nyt selvästi hidastunut viime
vuodesta, kun julkisten elvytyshankkeiden määrä on vähentynyt. Samoja piirteitä
tullee näkyviin talotekniikassa sitä mukaa kuin kuluttajien ja yritysten
investointihalukkuutta vähennetään lopettamalla laman aikana käyttöönotettuja
kannustimia.
Kysynnän kasvu loppuvuonna perustuu lähinnä lamasta toipuvien kansantalouksien
vahvistumiseen ja patoutuneen asuntokysynnän hiljaiseen elpymiseen. Liike- ja
julkisen rakentamisen ei odoteta vielä kääntyvän kasvuun kuluvan vuoden aikana.
Kuten vuoden ensimmäisessä osavuosikatsauksessa todettiin, kuluvan vuoden
odotetaan säilyvän haasteellisena.
Uponorin tuloskehitys alkuvuoden 2010 aikana osoittaa, että laajat kehitys- ja
rakennemuutosohjelmat ovat olleet onnistuneita ja ovat selvästi parantaneet
liiketoiminnan kannattavuutta. Yhtiö aikoo jatkaa tarkkaa kustannushallintaa,
vaikka kasvuun tähtäävät toimet kuten panostaminen tuote- ja palvelutarjonnan
uudistamiseen ja markkinointiin ovat nousseet tärkeimmiksi kehityskohteiksi.
Uponorin taloudellinen tulos on aina alttiina useille strategisille,
operatiivisille, taloudellisille ja vahinkoriskeille. Tarkempi riskianalyysi
löytyy yhtiön vuosikertomuksesta.
Näissä olosuhteissa Uponor pitää koko vuoden ohjeistuksensa ennallaan: Uponorin
liikevaihdon vuonna 2010 ennustetaan säilyvän vuoden 2009 tasolla ja liikevoiton
arvioidaan paranevan viime vuoden raportoidusta liikevoitosta. Konsernin
käyttöomaisuusinvestointien määrän ei odoteta ylittävän poistojen määrää, ja
tehokkaan nettokäyttöpääoman hallinnan avulla konsernin rahavirran odotetaan
säilyvän kohtuullisella tasolla.
Uponor Oyj
Hallitus
Lisätietoja:
Jyri Luomakoski, toimitusjohtaja, puh. 020 129 2824
Riitta Palomäki, talousjohtaja, puh. 020 129 2822
Tarmo Anttila
viestintäjohtaja
puh. 020 129 2852
JAKELU:
NASDAQ OMX - Helsinki
Tiedotusvälineet
www.uponor.fi
Tietoa osavuosikatsauksesta
Tämän pörssitiedotteen suluissa olevat luvut ovat vuoden 2009 vastaavan jakson
lukuja. Osavuosikatsauksen muutosprosentit on laskettu tarkoista luvuista eikä
katsauksessa julkaistuista pyöristetyistä luvuista.
OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2010
Osavuosikatsauksen lukuja ei ole tilintarkastettu.
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-6/ | 1-6/ | 4-6/ | 4-6/ | 1-12/ |
| | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 362,0 | 364,3 | 204,6 | 193,3 | 734,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankinnan ja | 222,5 | 232,7 | 123,9 | 121,6 | 463,0 |
| valmistuksen kulut | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttokate | 139,5 | 131,6 | 80,7 | 71,7 | 271,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut liiketoiminnan | 1,1 | 0,3 | 0,5 | 0,3 | 4,2 |
| tuotot | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varastointimenot | 14,9 | 15,3 | 7,4 | 7,5 | 32,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myynnin ja | 74,0 | 72,6 | 38,5 | 34,8 | 140,1 |
| markkinoinnin kulut | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hallinnon kulut | 23,6 | 24,6 | 12,3 | 13,3 | 45,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut | 7,8 | 8,0 | 4,2 | 4,0 | 16,6 |
| kulut | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 20,3 | 11,4 | 18,8 | 12,4 | 41,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituskulut, netto | 7,4 | 5,2 | 3,3 | 1,0 | 12,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja | 12,9 | 6,2 | 15,5 | 11,4 | 28,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot | 3,9 | 1,7 | 4,7 | 3,2 | 11,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos jatkuvista | 9,0 | 4,5 | 10,8 | 8,2 | 17,2 |
| toiminnoista | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lopetetut toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lopetettujen | -0,9 | -1,9 | -0,5 | -1,9 | -5,7 |
| toimintojen tulos | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kauden tulos | 8,1 | 2,6 | 10,3 | 6,3 | 11,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Laaja tuloslaskelma |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoeron muutos | 17,1 | 0,9 | 8,7 | -1,7 | 2,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirran suojaus | 0,4 | 0,1 | 0,8 | 0,5 | 0,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettoinvestoinnin | -6,3 | - | -3,1 | - | - |
| suojaus | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kaudelle kirjatut | 11,2 | 1,0 | 6,4 | -1,2 | 2,9 |
| laajan tuloksen erät | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Kauden laaja tulos | 19,3 | 3,6 | 16,7 | 5,1 | 14,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos, | 0,11 | 0,04 | 0,14 | 0,09 | 0,16 |
| EUR | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| - Jatkuvat toiminnot | 0,12 | 0,07 | 0,15 | 0,12 | 0,24 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - Lopetetut toiminnot | -0,01 | -0,03 | -0,01 | -0,03 | -0,08 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Laimennettu | 0,11 | 0,04 | 0,14 | 0,09 | 0,16 |
| osakekohtainen tulos, | | | | | |
| EUR | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| - Jatkuvat toiminnot | 0,12 | 0,07 | 0,15 | 0,12 | 0,24 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - Lopetetut toiminnot | -0,01 | -0,03 | -0,01 | -0,03 | -0,08 |
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNITASE
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 30.6. | 30.6. | 31.12. |
| | 2010 | 2009 | 2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 175,3 | 177,0 | 175,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineettomat hyödykkeet | 99,7 | 100,1 | 101,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Arvopaperit ja pitkäaikaiset sijoitukset | 8,4 | 7,8 | 7,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verosaamiset | 15,9 | 16,3 | 12,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 299,3 | 301,2 | 296,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus | 90,4 | 86,7 | 74,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset | 147,8 | 140,7 | 88,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut saamiset | 13,8 | 22,7 | 26,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat | 6,8 | 3,0 | 13,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 258,8 | 253,1 | 202,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat yhteensä | 558,1 | 554,3 | 498,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ja velat |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 240,8 | 247,1 | 258,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat | 59,6 | 72,1 | 60,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verovelat | 10,1 | 9,5 | 9,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset | 5,7 | 6,9 | 5,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eläkevelvoitteet ja muut velat | 15,4 | 18,4 | 22,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 90,8 | 106,9 | 97,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat | 78,0 | 67,7 | 17,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset | 7,1 | 12,0 | 12,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat | 58,7 | 48,0 | 45,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut velat | 82,7 | 72,6 | 67,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 226,5 | 200,3 | 142,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 558,1 | 554,3 | 498,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-6/ | 1-6/ | 1-12/ |
| | 2010 | 2009 | 2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulorahoitus | 28,2 | 22,9 | 65,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutos | -44,3 | -9,3 | 25,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut verot | -1,4 | -14,3 | -8,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut korot | -1,9 | -2,8 | -5,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut korot | 0,4 | 0,7 | 0,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta | -19,0 | -2,8 | 78,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirta |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tytäryritysten hankinnat | - | - | -1,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöomaisuusinvestoinnit | -5,4 | -8,9 | -24,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöomaisuuden myyntituotot | 2,8 | 1,5 | 7,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut osingot | 0,0 | 0,0 | 0,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainasaamisten takaisinmaksut | 0,0 | 0,0 | 0,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirta | -2,6 | -7,4 | -18,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirta |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainojen nostot ja takaisinmaksut | 52,6 | 23,0 | -36,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonjako | -36,5 | -62,1 | -62,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitusleasingmaksut | -0,9 | -1,0 | -2,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirta | 15,2 | -40,1 | -100,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muuntoerot | 0,0 | 0,1 | -0,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muutos | -6,4 | -50,2 | -40,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat 1. tammikuuta | 13,2 | 53,2 | 53,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat kauden lopussa | 6,8 | 3,0 | 13,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muutos taseen mukaan | -6,4 | -50,2 | -40,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | Osake-| Ylikurs-| Muut |Kertyneet| Omat |Edellisten| Yhteensä|
| | pääoma|sirahasto|rahastot*| muunto- | osakkeet| tilikau- | |
| | | | | erot | | sien | |
| | | | | | | voitto | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma | 146,4 | 50,2 | 1,3 | -14,0 | -1,2 | 75,3 | 258,0 |
| pääoma | | | | | | | |
| 31.12. | | | | | | | |
| 2009 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden | | -5,9 | 17,1 | | 8,1 | 19,3 |
| laaja tulos | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut | | | | | -36,5 | -36,5 |
| osingot (0,50 | | | | | | |
| euroa/osake) | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut oikaisut | | 0,0 | | | 0,0 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma | 146,4 | 50,2 | -4,6 | 3,1 | -1,2 | 46,9 | 240,8 |
| pääoma | | | | | | | |
| 30.6. | | | | | | | |
| 2010 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma | 146,4 | 50,2 | 0,8 | -16,4 | -1,2 | 125,8 | 305,6 |
| pääoma | | | | | | | |
| 31.12. | | | | | | | |
| 2008 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden | | 0,1 | 0,9 | | 2,6 | 3,6 |
| laaja tulos | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut | | | | | -62,1 | -62,1 |
| osingot (0,85 | | | | | | |
| euroa/osake) | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut oikaisut | | 0,0 | | | 0,0 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma | 146,4 | 50,2 | 0,9 | -15,5 | -1,2 | 66,3 | 247,1 |
| pääoma | | | | | | | |
| 30.6. | | | | | | | |
| 2009 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
*) Sisältää -6,3 MEUR nettoinvestoinnin suojauslaskennan tehokkaan osuuden.
OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT
LAADINTAPERIAATTEET
Osavuosikatsaus on laadittu EU:n hyväksymiä kansainvälisiä
tilinpäätösstandardeja (IFRS) ja IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia
noudattaen. Noudatetut laadintaperiaatteet ovat yhtenevät konsernin vuoden 2009
tilinpäätöksessä noudattamien periaatteiden kanssa lukuun ottamatta alla
listattuja muutoksia.
Suojauslaskenta
Ulkomaan toimintojen osalta on sovellettu nettoinvestoinnin suojauslaskentaa
vuoden 2010 alusta niille nettoinvestoinneille, jotka konsernin rahoituskomitea
on erikseen määritellyt suojauslaskennan piiriin. Tehokkaan osan voitot ja
tappiot suojausinstrumentin osalta kirjataan laajaan tuloslaskelmaan ja oman
pääoman Muut rahastot -erään. Voitot ja tappiot tehottoman osan osuudesta
kirjataan suoraan tuloslaskelmaan tuotoksi tai kuluksi. Muutoksella ei ole
kertaluonteisia vaikutuksia.
Liiketoimintasegmentit
Uponorin taloudellisen raportoinnin segmenttirakenne on 1.1.2009 alkaen
muodostunut maantieteellisten alueiden ja liiketoimintojen pohjalta
määritellyistä kolmesta segmentistä 1.10.2008 käyttöön otetun
organisaatiorakenteen mukaisesti. Raportoitavia segmenttejä ovat olleet:
Talotekniikka - Eurooppa
Talotekniikka - Pohjois-Amerikka
Yhdyskuntatekniikka - Pohjoismaat.
Rakenne säilyy edelleen pääosin samanlaisena, mutta vuoden 2010 alusta sitä on
tarkennettu siten, että Eestin ja Latvian raportointi jaetaan talotekniikkaan ja
yhdyskuntatekniikkaan, kun aiemmin kaikki Baltian luvut raportoitiin segmentissä
Talotekniikka - Eurooppa. Lisäksi Yhdyskuntatekniseen liiketoimintaan
sisältyneet ilmanvaihto- ja maalämpötuoteryhmät on siirretty
Talotekniikka-segmenttiin.
Kyseisten muutosten euromääräinen vaikutus segmenttien kokoihin on pieni.
Raportoitavien segmenttien nimet ovat nyt seuraavat:
Talotekniikka - Eurooppa
Talotekniikka - Pohjois-Amerikka
Yhdyskuntatekniikka.
Talotekniikka - Eurooppa -segmenttiin jää edelleen pieniä määriä
yhdyskuntateknistä tuotemyyntiä joihinkin Koillis-Euroopan maihin. Niiden
määrällä ei ole vaikutusta kokonaisuuteen.
Vuoden 2009 vertailutiedot on muutettu vastaamaan uutta segmenttirakennetta.
--------------------------------------------------------------------------------
| AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET JA AINEETTOMAT HYÖDYKKEET |
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-6/ | 1-6/ | 1-12/ |
| | 2010 | 2009 | 2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit | 5,4 | 8,9 | 27,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - % liikevaihdosta | 1,5 | 2,4 | 3,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot | 15,0 | 15,5 | 32,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Arvonalentumiset | - | - | 0,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myydyn käyttöomaisuuden kirjanpitoarvo | 2,4 | 1,6 | 4,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| HENKILÖSTÖ |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokopäiväiseksi muutettuna | 1-6/ | 1-6/ | 1-12/ |
| | 2010 | 2009 | 2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Keskimäärin | 3 203 | 3 515 | 3 426 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kauden lopussa | 3 272 | 3 449 | 3 316 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMAT OSAKKEET | 30.6. | 30.6. | 31.12. |
| | 2010 | 2009 | 2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omat osakkeet, kpl | 160 000 | 160 000 | 160 000 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - osakepääomasta, % | 0,2 % | 0,2 % | 0,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| - äänimäärästä, % | 0,2 % | 0,2 % | 0,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omien osakkeiden kirjanpidollinen | 0,3 | 0,3 | 0,3 |
| vasta-arvo, MEUR | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
SEGMENTTI-INFORMAATIO
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1-6/2010 | 1-6/2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | Ulkoinen| Sisäinen| Yhteensä| Ulkoinen | Sisäinen | Yhteensä |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin tuotot, jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka | 242,5 | 0,4 | 242,9 | 240,4 | 0,5 | 240,9 |
| - Eurooppa | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka | 58,0 | - | 58,0 | 51,5 | - | 51,5 |
| - Pohjois- | | | | | | |
| Amerikka | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskunta- | 61,5 | 3,0 | 64,5 | 72,4 | 1,8 | 74,2 |
| tekniikka | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | - | -3,4 | -3,4 | - | -2,3 | -2,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 362,0 | - | 362,0 | 364,3 | - | 364,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | 4-6/2010 | 4-6/2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | Ulkoinen| Sisäinen| Yhteensä| Ulkoinen | Sisäinen | Yhteensä |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin tuotot, jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka | 130,6 | 0,3 | 130,9 | 125,1 | 0,2 | 125,3 |
| - Eurooppa | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka | 33,5 | - | 33,5 | 26,5 | - | 26,5 |
| - Pohjois- | | | | | | |
| Amerikka | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskunta- | 40,5 | 2,1 | 42,6 | 41,7 | 1,1 | 42,8 |
| tekniikka | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | - | -2,4 | -2,4 | - | -1,3 | -1,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 204,6 | - | 204,6 | 193,3 | - | 193,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1-12/2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | Ulkoinen | Sisäinen | Yhteensä |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin tuotot, jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 481,1 | 1,1 | 482,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 109,0 | - | 109,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka | 144,0 | 4,1 | 148,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | - | -5,2 | -5,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 734,1 | - | 734,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-6/ | 1-6/ | 4-6/ | 4-6/ | 1-12/ |
| | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin tulos, jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - | 25,4 | 14,0 | 16,4 | 10,7 | 32,6 |
| Eurooppa | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - | 0,2 | -3,5 | 2,0 | -0,3 | 3,9 |
| Pohjois-Amerikka | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka | -0,9 | 6,4 | 3,1 | 5,9 | 14,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | -4,6 | -5,2 | -2,7 | -2,8 | -9,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | 0,2 | -0,3 | 0,0 | -1,1 | -0,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 20,3 | 11,4 | 18,8 | 12,4 | 41,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-6/ | 1-6/ | 1-12/ |
| | 2010 | 2009 | 2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin poistot ja arvonalentumiset, jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 6,4 | 7,5 | 16,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 3,3 | 3,1 | 6,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka | 2,8 | 2,7 | 5,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | 2,2 | 2,0 | 4,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | 0,3 | 0,2 | 0,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 15,0 | 15,5 | 32,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin investoinnit, jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 2,3 | 3,4 | 0,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 1,7 | 2,7 | 5,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka | 1,3 | 1,7 | 20,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | 0,1 | 1,1 | 1,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 5,4 | 8,9 | 27,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 30.6.2010| 30.6.2009|31.12.2009|
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin varat |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 407,9 | 406,1 | 393,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 141,2 | 113,3 | 118,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka | 96,8 | 86,3 | 80,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | 461,1 | 493,3 | 509,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | -548,9 | -544,7 | -602,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 558,1 | 554,3 | 498,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin velat |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 285,0 | 271,3 | 281,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 84,5 | 69,0 | 69,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka | 71,4 | 71,8 | 60,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | 446,8 | 461,7 | 451,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | -570,4 | -566,6 | -621,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 317,3 | 307,2 | 240,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1-6/ | 1-6/ | 1-12/ |
| | 2010 | 2009 | 2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin henkilöstö, keskimäärin |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Eurooppa | 2 222 | 2 483 | 2 416 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka - Pohjois-Amerikka | 428 | 431 | 422 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdyskuntatekniikka | 493 | 539 | 527 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | 60 | 62 | 61 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 3 203 | 3 515 | 3 426 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Täsmäytyslaskelma |
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-6/ | 1-6/ | 1-12/ |
| | 2010 | 2009 | 2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin tulos, jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmenttien tulos yhteensä | 20,3 | 11,4 | 41,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituskulut, netto | -7,4 | -5,2 | -12,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernin tulos ennen veroja | 12,9 | 6,2 | 28,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
VASTUUSITOUMUKSET
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 30.6. | 30.6. | 31.12. |
| | 2010 | 2009 | 2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni: |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pantit |
--------------------------------------------------------------------------------
| - omasta velasta | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kiinnitykset |
--------------------------------------------------------------------------------
| - omasta velasta | - | - | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Takaukset |
--------------------------------------------------------------------------------
| - omasta velasta | 0,1 | - | 0,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - muiden puolesta | 7,0 | 0,6 | 7,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiö: |
--------------------------------------------------------------------------------
| Takaukset |
--------------------------------------------------------------------------------
| - konserniyhtiön puolesta | 10,6 | 9,0 | 10,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - muiden puolesta | 6,9 | 6,9 | 6,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| MUUT VUOKRASOPIMUKSET | 30,6 | 31,0 | 30,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
JOHDANNAISSOPIMUKSET
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR |Nimellis-| Käypä | Nimellis-| Käypä | Nimellis-| Käypä |
| | arvo | arvo | arvo | arvo | arvo | arvo |
| | 30.6. | 30.6. | 30.6. | 30.6. | 31.12. | 31.12. |
| | 2010 | 2010 | 2009 | 2009 | 2009 | 2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valuutta- | 154,4 | -5,4 | 90,0 | 0,5 | 115,1 | -0,6 |
| johdannaiset | | | | | | |
| - | | | | | | |
| Termiini- | | | | | | |
| sopimukset | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hyödyke- | 6,4 | 0,0 | 7,2 | -1,2 | 7,2 | -0,7 |
| johdannaiset | | | | | | |
| - | | | | | | |
| Termiini- | | | | | | |
| sopimukset | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
LOPETETUT TOIMINNOT
Vuonna 2010 ja 2009 konsernin lopetetuissa toiminnoissa esitetään kulut, jotka
liittyvät vuonna 2008 myydyn Irlannin kunnallisteknisen liiketoiminnan käytössä
olleen kiinteistön maaperän puhdistamiseen, joka aloitettiin vuonna 2008.
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-6/ | 1-6/ | 1-12/ |
| | 2010 | 2009 | 2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kulut | 0,9 | 1,9 | 5,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja | -0,9 | -1,9 | -5,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos verojen jälkeen | -0,9 | -1,9 | -5,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Kauden tulos lopetetuista toiminnoista | -0,9 | -1,9 | -5,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirta lopetetuista toiminnoista |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta | -1,2 | -2,4 | -5,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKETOIMET LÄHIPIIRIN KANSSA
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-6/ | 1-6/ | 1-12/ |
| | 2010 | 2009 | 2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Jatkuvat toiminnot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostot osakkuusyhtiöiltä | 0,7 | 0,8 | 1,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Saamiset ja velat kauden lopussa |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat ja muut velat | 0,1 | 0,1 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
TUNNUSLUVUT
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1-6/2010 | 1-6/2009 | 1-12/2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos, EUR | 0,11 | 0,04 | 0,16 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - jatkuvat toiminnot | 0,12 | 0,07 | 0,24 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - lopetetut toiminnot | -0,01 | -0,03 | -0,08 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto (jatkuvat toiminnot), % | 5,6 | 3,1 | 5,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman tuotto, % (p.a.) | 6,5 | 1,9 | 4,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman tuotto, % (p.a.) | 9,0 | 4,1 | 8,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, % | 43,2 | 44,6 | 51,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovelkaantumisaste, % | 54,3 | 55,4 | 25,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset nettovelat | 130,8 | 136,8 | 64,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma / osake, EUR | 3,30 | 3,38 | 3,53 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - laimennusvaikutuksella oikaistu | 3,30 | 3,38 | 3,53 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeen kurssikehitys |
--------------------------------------------------------------------------------
| - alin, EUR | 10,58 | 6,80 | 6,80 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - ylin, EUR | 15,66 | 10,34 | 15,10 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - keskikurssi, EUR | 13,26 | 8,13 | 9,95 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakevaihto |
--------------------------------------------------------------------------------
| - 1 000 kpl | 19 711 | 23 743 | 45 815 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - MEUR | 261 | 193 | 456 |
--------------------------------------------------------------------------------
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
Oman pääoman tuotto (ROE), %
Tulos ennen veroja - tuloverot
= -------------------------------------- - x 100
Oma pääoma + vähemmistöosuus, keskiarvo
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %
Tulos ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut
= ---------------------------------------- x 100
Taseen loppusumma - korottomat velat, keskiarvo
Omavaraisuusaste, %
Oma pääoma + vähemmistöosuus
= ---------------------------------------- x 100
Taseen loppusumma - saadut ennakot
Nettovelkaantumisaste, %
Korollinen nettovelka
= ----------------------------------------- x 100
Oma pääoma + vähemmistöosuus
Korolliset nettovelat
= Korolliset velat - rahat, pankkisaamiset ja rahoitusomaisuusarvopaperit
Tulos/osake (EPS)
Kauden tulos
= ----------------------------------------------
Tilikauden keskimääräinen osakeantioikaistu osakemäärä ilman omia
osakkeita
Oma pääoma/osake
Oma pääoma
= -------------------------------------
Osakeantioikaistu osakemäärä vuoden lopussa
Osakkeen keskikurssi
Osakkeiden euro-määräinen vaihto
= ----------------------------
Osakkeiden kpl-määräinen vaihto